金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)federal fund和bond有什么區(qū)別？
這道題是在考哪些能用GEV來(lái)建模嗎，實(shí)際上在考極值的數(shù)據(jù)特征？這幾個(gè)說(shuō)法第四個(gè)我沒(méi)理解，極值現(xiàn)實(shí)中一般都是frechet的，用gumbel明顯不合理呀，還有第五個(gè)為什么end user 希望是右偏的分布啊，右偏分布不是極值比較少了嗎，和現(xiàn)實(shí)世界的金融資產(chǎn)分布不相符呀，現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)分布基本上都是左偏的
課上講，回測(cè)cl確定的時(shí)候，VAR的cl越小，not reject region越大；那么95%的VaR比99%的less likely to be rejected，那么B選項(xiàng)沒(méi)錯(cuò)啊
老師好，若一個(gè)參數(shù)服從lognormal分布，這個(gè)參數(shù)是指X軸還是Y軸？
這里的return是指什么時(shí)期的收益率呀？老師講的是1時(shí)刻到2時(shí)刻，但我理解應(yīng)該是第一年的收益率吧……
此題未懂
A選項(xiàng)感覺(jué)解釋的不夠清楚
請(qǐng)問(wèn)老師D選項(xiàng)的10天指的是計(jì)算VAR的時(shí)間么，還是流動(dòng)性的區(qū)間呢？
請(qǐng)問(wèn)D選項(xiàng) 在那一頁(yè)教才有提及
兩個(gè)drift 項(xiàng)為什么相加呢？
怎么看出來(lái)是服從伯努利分布的呢？另外，這句話可以判斷拒絕原假設(shè)么？we saw the actual loss exceed the VaR 25 out of 1000 observation
IV. The end users might prefer the extreme loss tail distribution be characterized by a Gumbel so that F(x) has exponential tails這里用frechet 不是更好么
講義中說(shuō)小于0時(shí)，not useful for modeling ，為啥還可以模擬
老師說(shuō)如果題目說(shuō)的是5%VAR，那其實(shí)就是95%VAR。如果是這樣子的話，那么這道題算出來(lái)VAR是-3.5，那是不是應(yīng)該說(shuō)95%的收入沒(méi)有超過(guò)3.5，而5%的收入超過(guò)了3.5.
老師，波動(dòng)率微笑是否與long或short方有關(guān)？為什么C不對(duì)
程寶問(wèn)答
