金程問(wèn)答
這里做多和做空沒(méi)太看懂，請(qǐng)老師再解釋一下。
可以解釋一下這幾個(gè)選項(xiàng)的意思以及錯(cuò)誤的地方嗎？
A還是有問(wèn)題，巴2.5的時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金的計(jì)算要求考慮IRC，計(jì)算是要求99.9%的1年var。這和A的答案不符??？！
FRTB和巴塞爾協(xié)議有什么關(guān)系？
model2也不是利率都是上升的??？我覺(jué)得C也有問(wèn)題吧？怎么理解？
請(qǐng)翻譯一下C，再詳細(xì)解釋一下C
老師，關(guān)于模型利率變化的波動(dòng)率（basis point volatility）、未來(lái)短期利率的波動(dòng)率，這兩個(gè)再詳細(xì)講解一下吧？誰(shuí)降低誰(shuí)不變太混亂了，以及他們對(duì)應(yīng)的都有哪些模型?列示一下吧，謝謝
我這邊理解的是copuLA可以用來(lái)計(jì)算非橢圓分布的變量的相關(guān)性，correlation是只能計(jì)算橢圓分布的變量的相關(guān)性？對(duì)嗎
Volatility-weighted historical simulation本質(zhì)上也是historical simulation，用的也是歷史數(shù)據(jù)，但這些歷史數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)了volatility的調(diào)整。調(diào)整過(guò)后的收益應(yīng)該是當(dāng)今的收益吧？怎么會(huì)是歷史收益呢？感覺(jué)應(yīng)該選D，請(qǐng)老師再講解下，謝謝
這一題如果是call改成put，答案是否不變呢？
濾波歷史模擬法是怎么使用了GARCH模型
老師，選項(xiàng)D的vol decline expotentially是不是只有model3符合？因?yàn)橹挥衜odel3的basis pt vol里有一個(gè)e的-kt次方，別的model都沒(méi)有
在較低的股票價(jià)格下增加杠桿意味著波動(dòng)性增加。 如何理解？謝謝
這是不是等同于信用風(fēng)險(xiǎn)的wcl？這里的VAR是什么VAR，MARKET VAR? 和這個(gè)有沒(méi)有聯(lián)系credit VAR=UL=WCL-EL
老師請(qǐng)看下這個(gè)題，首先只考慮本金或者久期，那么如題所述的rate升高對(duì)減少NP對(duì)嗎？var的部分呢，是不變嗎，如果這么理解A和B選項(xiàng)應(yīng)該是對(duì)的。D選項(xiàng)undiversified是零時(shí)刻現(xiàn)值乘以對(duì)應(yīng)var，那么rate變大折現(xiàn)因子也會(huì)變小，如果var不變D選項(xiàng)也是變小。希望您做一下這個(gè)題之外還能回答我，1：不明白每個(gè)時(shí)刻對(duì)應(yīng)的var和利率有關(guān)嗎？用參數(shù)法應(yīng)該考慮是債券P/L的均值和波動(dòng)對(duì)嗎？那債券的P/L和rate是有關(guān)系的，上面就不能說(shuō)r↑，NP變小，var不變。2：這個(gè)題答案說(shuō)是C，但是也不一定對(duì)，因?yàn)槭呛芫们盎ハ鄠鬟^(guò)來(lái)的。想問(wèn)的是考慮了相關(guān)性，是用到這個(gè)ρ*Zα*σ算邊際var，再近似得到的componentVar么，這么算var看起來(lái)是沒(méi)有變化的，但是NP也還是受利率↑而下降。如果您覺(jué)得沒(méi)有正確答案就請(qǐng)回答我提出來(lái)的后面兩個(gè)問(wèn)題吧，感謝。
程寶問(wèn)答
