vasicek model是mean reversion 然后drift一直改變，ho lee model沒有mean reversion 但drift也是一直改變 這么說對嗎
the price of the bond應(yīng)該指的是0時(shí)刻的PV價(jià)格吧，如果算call的payoff=St-K=95.25-93，表示的是95.25是CALL一年到期時(shí)的S1了，所以這題的表述是不是哪里不對？
肯定是先平均再求期望數(shù)值高啊，這題選C啊，什么情況
老師我怎么記得model1和model2都均值復(fù)歸？均值復(fù)歸的是哪幾個(gè)model??？
老師，這頁講義后面一段話可以再講一下嗎？有點(diǎn)難理解。
第39題老師這里寫錯(cuò)了吧，6%的couponrate半年付應(yīng)該每次付3%，3%*1000000/1.01才等于29703
這道題中說的是波動(dòng)率0.4，是不是應(yīng)該轉(zhuǎn)換成標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行計(jì)算，因?yàn)樵趨?shù)法計(jì)算VAR時(shí)公式里給的是均值減去標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)與標(biāo)準(zhǔn)差的乘積，難道是我記錯(cuò)了嗎？
老師你好 第2題， cash flow mapping不是有兩個(gè)公式嗎，VaR(portfolio)=VaR(bond)*NP以及VaR(portfolio)=VaR(int)*duration*NP, 可是從這個(gè)題目里面我們并不知道這個(gè)VaR percentages 是指VaR(int)還是VaR(bond)呀，我自己做題的就是就是看到var是以%為單位的，所以我把它當(dāng)作var（int）來做了，算錯(cuò)了答案
老師，請問ppt和中文書的p84的結(jié)論是寫錯(cuò)了嗎？ ppt和中文書上寫的都是“在經(jīng)濟(jì)狀況較差時(shí)，相關(guān)系數(shù)的波動(dòng)率最高”。
the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield，這句話總是理解反～～nominal yield變化1basis，real yield 變化1.0274
這個(gè)題的b選項(xiàng)risk premium是什么 怎么體現(xiàn)constant or changing drift
B選項(xiàng)不就是RAROC嗎？沒聽懂B，請解釋。
老師，不太理解這個(gè)付息債權(quán)折現(xiàn)回第二年為什么不加上7得到在第二年的價(jià)值呀，這里的7不也是它的一個(gè)現(xiàn)金流嘛
這個(gè)題目4個(gè)選項(xiàng)可以再講一下嗎，謝謝
麻煩老師解釋一下這道題目，有關(guān)PIT的相關(guān)知識在哪一部分呢？
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