金程問(wèn)答
視頻老師是不是說(shuō)錯(cuò)了，現(xiàn)金減少資產(chǎn)久期應(yīng)該變大吧？
計(jì)算budget到底要不要考慮均值？有的老師說(shuō)不考慮有的老師說(shuō)答案不嚴(yán)謹(jǐn)
課上frtb中ES有兩個(gè)算法，一個(gè)是IMA，一個(gè)是reversed SA ，題中選項(xiàng)的SA是reversed SA 么？還就是Basel下的SA（trading book 分5類(lèi) 直接相加，忽略相關(guān)性
老師，麻煩總結(jié)一下basel對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)var的要求（置信水平、天數(shù)）
感覺(jué)很奇怪，r增加本身對(duì)期貨就有影響
這個(gè)題他用的就是上面一期的利率，為什么這題就是下面的
為什么不用上面那個(gè)0·05，這個(gè)不是在上一個(gè)周期內(nèi)嗎？為什么用下面這個(gè)數(shù)據(jù)，
為什么不用252*0.02？
他問(wèn)我看漲和看跌期權(quán)價(jià)值差的上下限，那我不就可以去把期權(quán)上下限算出來(lái)，看漲最大是40看跌最小是0，差值最大不就是40嗎
這個(gè)是哪里的知識(shí)點(diǎn)呀
請(qǐng)問(wèn)i/y 代表什么含義？計(jì)算pv用了什么公式？dp是用什么公式算的？現(xiàn)金流折算是哪里第一次出現(xiàn)的知識(shí)點(diǎn)
這題一點(diǎn)也不懂他在問(wèn)什么
第一，c選項(xiàng)里面。題目中表達(dá)了沒(méi)有異質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)，因此組合里面的單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的。C選項(xiàng)里面表達(dá)了沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此組合里的每個(gè)資產(chǎn)有一樣的且僅與自己相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。所以組合的整體的違約概率就和單個(gè)資產(chǎn)的違約概率相等。這樣理解，對(duì)嗎？ 第二，b選項(xiàng)里面，beta小就意味著市場(chǎng)敏感度低，可以理解，但是市場(chǎng)敏感度低，為什么風(fēng)險(xiǎn)就一定小呢？如果本身自己的風(fēng)險(xiǎn)就很大呢？如果市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)反而是平均了，或者說(shuō)降低了組合里資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)呢？
老師，取整到底是什么意思呢？可不可以舉個(gè)例子解釋一下？
A中，haircut 越高，不是能拿到手的抵押品價(jià)值越低嗎？那repo買(mǎi)方不是有很大概率產(chǎn)生損失嗎？交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該增強(qiáng)？
程寶問(wèn)答
