邊際VaR值單位既可以是百分比，也可以是金額。兩者可以通過asset value來進(jìn)行轉(zhuǎn)換,那如果邊際VAR * ASSET VALUE 這不就是成分VAR的了么？請老師指教，謝謝
老師好，C選項(xiàng)的后半句正確嗎？
The well calibratedness這個(gè)方法能再說明一下嗎
同學(xué)你好，之前有2題，我可以供你參考：1、題目已知policy mix VaR和portfolio VaR，反過來求解active mgt. VaR2、題目中給了很多基金經(jīng)理的avtive mgt. VaR，又給了policy mix VaR，然后同時(shí)給出各個(gè)基金經(jīng)理與policy mix的相關(guān)系數(shù)，問哪一個(gè)經(jīng)理可以達(dá)到最小的portfolio VaR。反正，都不是很難。
這道題本質(zhì)上是在考incremental VaR 的精確估計(jì)公式是嘛。然后 individual VaR 是不考慮其他組合因素的單個(gè)資產(chǎn)的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考慮了組合因素的單個(gè)資產(chǎn)VaR值=================看到有同學(xué)這么理解，老師答復(fù)說這么理解沒問題， 這個(gè)如何理解？謝謝。 主要困惑的是這里的拿掉其中1個(gè)資產(chǎn)，為什么考慮的是component var 而不是individual var, 請老師clarify，謝謝
老師好，B選項(xiàng)中overall TEV為4%，但是題干中他又是3%，應(yīng)該看哪一個(gè)呢？B選項(xiàng)為什么錯(cuò)？滿足C選項(xiàng)的時(shí)候信息比率是最大化最優(yōu)嗎？這個(gè)與全球最優(yōu)組合是不一樣的嗎？
第III項(xiàng)，這統(tǒng)計(jì)量越大，就越容易拒絕，說明模型越顯著。越顯著的意思就是越能拒絕原假設(shè)=0的情況，從而確定系數(shù)不等于0，系數(shù)不等于0，說明模型解釋力度越大====是這樣理解么？謝謝老師
第一，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口是如果在對方違約的時(shí)候，我會虧多少錢？1.既然合約價(jià)值已經(jīng)負(fù)數(shù)了，那合約的敞口不應(yīng)該是為零嗎？2.變動保證金交出去了，這個(gè)-40怎么理解？是指交出去了40，還是說現(xiàn)在變動保證金的價(jià)值就變成了-40？好難理解。。3.初始保證金是雙方都交的，那么考慮了交出去的初始保證金3百萬，為什么不考慮？對方交進(jìn)來的初始保證金300萬？是因?yàn)槌跏急ＷC金不能凈額嗎？ 第二，1.如果按照上課講的，融資敞口等于合約價(jià)值減去保證金。36-40-3=-7，賦值的話代表融資的Benefit，可以再押對嗎？那為什么這里是正7，作為敞口？2.如果可以再抵押的話，已經(jīng)交出去的押品怎樣才能讓我再抵押？還是對方再押
這里的央行獨(dú)立性具體是什么樣的獨(dú)立性，是指對外國經(jīng)濟(jì)或貨幣政策的獨(dú)立性？
老師好A選項(xiàng)的high water-mark和鎖定期這兩個(gè)指標(biāo)分別表示什么？B選項(xiàng)中如果投資經(jīng)理和交易員也持有公司的股份，對于緩解對沖基金投資風(fēng)險(xiǎn)的問題不是更有利嗎？
麻煩老師兩下材料中的CS和netting factor，兩個(gè)公式是怎么來的和涵義謝謝
價(jià)值股不應(yīng)該是現(xiàn)在市場價(jià)值已經(jīng)較高所以ratio偏低嗎 而成長股 現(xiàn)在市場還未發(fā)掘 價(jià)值偏低 這樣理解對嗎？蘇老師回答，這樣理解沒問題====請?jiān)俅螐?fù)核，這樣的理解沒問題么？這樣的理解和老師視頻中講的剛好相反，視頻中老師講，賬面市值比， 如果高的話，是價(jià)值股，而對應(yīng)的分母market value是低的，比如銀行。。成長股，賬面市值比偏低，market value大，比如 科技型企業(yè)。。。。如此沖突的不同意見，請問哪個(gè)對？謝謝
這個(gè)題也沒說用risk neutral PD啊
C選項(xiàng)market index portfolio是指的rp-rf，safe asset指的是rm-rf嗎？
BETA 是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果beta低說明對資產(chǎn)對市場不敏感，low beta，low risk premium，對吧？ 那如何能推出來low beta呢？ 因?yàn)轭}干中說明了，在bad time時(shí)竟然有high profit，說明資產(chǎn)對市場不敏感，故low beta，是這樣的邏輯么？
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