精 這兩張圖中，說，總體實(shí)際偏差率超過9.64%的風(fēng)險(xiǎn)為10%，為啥超過7%的風(fēng)險(xiǎn)肯定要比10%大？
精 能否解釋一下OAS Call/put和Z之間的關(guān)系？
精 老師，Q1里面我還是沒搞懂AI 和 coupon得關(guān)系。(1) AI (T) 用的時(shí)間線是 T=2/6， 是因?yàn)樵?-8月之間有兩個(gè)月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因?yàn)樯弦淮沃Ц禼oupon是在6月，所以 6-8月之間也要支付coupon? 這樣得話 coupon和AI 都在6-8月間需要支付 不是重復(fù)了嗎？
精 這里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0？還是這個(gè)benchmark怎么樣？什么叫阿爾法不會產(chǎn)生active cash position？CAPM中阿爾法并不在基準(zhǔn)中??？
精 老師，這里benchmark的中性化，三個(gè)回歸是什么邏輯？
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個(gè)swap的long方就是支付一個(gè)不會上漲的固定利率，而同時(shí)會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個(gè)swap對long方有利，其價(jià)值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個(gè)題的視頻講解的另一種計(jì)算方法得出的結(jié)論卻是value為負(fù)？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個(gè)swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因?yàn)?年前簽定的這個(gè)swap獲得了1432.6125的value?
精 conversion factor在什么時(shí)候用乘，什么時(shí)候用除，應(yīng)該怎么考慮？
精 為什么MR是在中點(diǎn)？？
精 最后一行的對比是啥意思，老師展開解釋一下。增量收費(fèi)和FRTB定義差異
精 Q2，如果題目中沒有“with respect to dividends”，可以選A么？
精 問題1：算領(lǐng)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶繳費(fèi)基數(shù)方面的，假如實(shí)際工資是1萬，公司為了省錢按2360基數(shù)交的，是按2360算嗎？ 問題2：算統(tǒng)籌賬戶領(lǐng)取里面的上一年度社平工資深圳是11260元，是按這個(gè)吧？ 問題3：指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資算的時(shí)候是以前的基數(shù)都除以11260嗎？假如有8次不同的繳費(fèi)基數(shù)就是除以8嗎？不管交的時(shí)間長短嗎？
精 智慧養(yǎng)老模式有沒有社區(qū)模式
精 為何MR在D下方？而且起點(diǎn)是同一個(gè)點(diǎn)？請通俗地講詳細(xì)點(diǎn)
精 老師好，關(guān)于IRP這一個(gè)部分始終沒有太聽懂，對應(yīng)百題也不太會做，想請老師指教
精 financial flexibility這里，業(yè)績好的時(shí)候發(fā)個(gè)special dividend不就行了嘛，股東也清楚這個(gè)是暫時(shí)性的增發(fā)股利
金程問答