金程問(wèn)答
問(wèn)下,這里說(shuō)的持有其成本,資金成本是什么關(guān)系?是持有其成本中的一類是資金成本嗎?另外,我看很多教材說(shuō)到持有其成本包含了機(jī)會(huì)成本(因?yàn)橥顿Y了A而不能投資B的成本),這邊資金成本是不是就是機(jī)會(huì)成本 .
股票紅利還沒有發(fā)放 ，金額也是不確定的，如何計(jì)算PVD0
問(wèn)一下,考慮到 profit,是不是longcall方,不太會(huì)在股價(jià)高于X價(jià)格時(shí)就一定行權(quán),因?yàn)樯婕暗狡跈?quán)費(fèi),至少要高于X一個(gè)期權(quán)費(fèi)以上才會(huì)行權(quán)吧?是嗎?真實(shí)環(huán)境下也是考慮profit更多吧 ?而不是payoff.
買賣權(quán)定價(jià)公式,二叉樹模型 ,都是對(duì) 期權(quán)的 定價(jià)還是 估值方法呢 ?它們和定性定量計(jì)算 是什么 關(guān)系呢?都隸屬于 定量方法嗎 ?
期權(quán)的估值我可以怎么理解,可以理解成期權(quán)可以給投資者帶來(lái)的收益嗎?還是這只是期權(quán)的 內(nèi)在價(jià)值 ?
這里說(shuō)到的兩者必須頭寸相反才能對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn),我想問(wèn)下,這里指的頭寸相反是不是一定 必須是一個(gè) long一個(gè)short?如果兩個(gè)都是long,但是兩份投資隨著股價(jià)上漲 一個(gè)漲一個(gè)跌 是不是也可以?
這里無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合,calloption為什么是減號(hào) ?雖然是 short,但是不理解為什么 是減號(hào)
關(guān)于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) 這塊我有個(gè)疑問(wèn).如果對(duì)沖的理念,它可以保證的是整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)是吧?非一定盈利.那么如果不盈利為什么要投資呢 ?什么場(chǎng)景下需要對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)且可以接受不盈利呢 ?另外再問(wèn)個(gè)問(wèn)題如果不能保證盈利 ,為什么完全不投資不是 也可以做到嗎 ?何必去投資呢 ?
long stock+shortcalloption這樣的組合我有個(gè)疑問(wèn).short其實(shí)是只有責(zé)任 沒有義務(wù)的 主動(dòng)權(quán)不在short方而在long方,這樣的組合如何能保證最后shortcalloption的頭寸盈利呢 ?如果是這樣,為什么不考慮longstock+longputoption豈不是更好?
這里的股權(quán)價(jià)值 是不是就是 股價(jià)?
買賣權(quán)平價(jià)公式是用來(lái)定價(jià)還是 估值的 ?
未來(lái)收到的股利，這個(gè)未來(lái)指的是哪一段時(shí)間
公式中的T代表什么
期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)Price of the option 比標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)更劇烈,不是英文 標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng) 只是會(huì)影響到 內(nèi)在價(jià)值 ,而期權(quán)的 價(jià)格波動(dòng)還會(huì)有時(shí)間價(jià)值嗎?
這里說(shuō)到swap是支固定,收浮動(dòng),是固定的嗎?能是支浮動(dòng)收固定嗎?這塊怎么理解?
程寶問(wèn)答
