老師，能講解一下這兩張圖嗎：1、Payoff、F0（T）、ST分別代表什么？2、如何解讀這張圖？怎么解讀long forward的線是向上的，short forward的線是向下的？
①A想借浮動，B想借固定，那為什么一開始是A借了個10%的固定，B一開始借了個MRR+1%的浮動？ ②10%不是A國的嗎，那為什么中間的那個10%是從BBB指向AAA的呢？
老師，能解釋一下MTM是什么嗎？另外，我highlight的地方能再解釋一下嗎，老師講的不太理解
老師，怎么理解swap的exchange a series of cash flows，為什么是交換一系列的現(xiàn)金流？
視頻里面剛才老師講到，currency-swap,是用兩個利率相減，為什么是用兩個利率相減，這里沒有理解？
浮動利率債券在定價的時候，折現(xiàn)率用的就是浮動利率，債券coupon也是浮動利率，正好分子分母可以約掉，浮動利率的價格就是面值par value，這里可以舉個例子？
老師，怎么理解我highlight的那句話，為甚會制造敞口，那這個敞口是什么敞口？
covered call是什么，為什么說short put有下行風險，他和y軸相交不就是最小值嗎
老師，在衍生，二叉樹模型這一節(jié)里，這張圖中的risk-free protfolio為什么call option是short call and long a stock，而put option是long a put and long a stock。
請問最底下的那個公式，為什么遠期利率要當分子？
MRR(3m,3m)中第一個3m代表的是期貨何時到期或者從何時開始借錢。這個怎么理解？為什么期貨到期就要開始借錢？
為什么老師列的公式跟講義上的不一樣？老師算的折現(xiàn)系數(shù)是1+r*90/360,1+r*180/360,1+r*270/360,和1+r*360/360，講義上的全都是1+r*90/360,到底哪個是對的呢？還有這個老師為什么不能帶著我們把算術(shù)做一遍呢？只講公式也不知道算出來對不對呀。為什么這科到現(xiàn)在只有這一個老師？不應該有兩個老師嗎？
可以講一下怎么做這個具體的算術(shù)嗎？求S3，怎么解這個方程？
請問為什么equity with dividend的valuation公式是要用St的價格減去dividend呀？股利不應該也是多頭賺到的錢嗎？
看跌期權(quán)，這里πu的計算是不是跟看漲期權(quán)一樣πu=(1+rf-Rd)/(Ru-Rd)?還是跟看漲期權(quán)有區(qū)別？
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