Since the par swap rate represents the fixed rate at which the present value of fixed and future cash flows equal one another, we discount each zero rate back to the present using zero rates ,這句話翻譯過來是不是：由于票面互換利率代表固定利率的現(xiàn)值和未來現(xiàn)金流等于另一個，我們折現(xiàn)每個零利率返回到目前使用的零利率？
紅框的部分可以在詳細的講解一下？看的一臉懵逼
這里為什么是收浮動支付固定？為什么不是收固定支出浮動，固定利率上升不也可以盈利？
the- price-of -a-swap在考試的 時候是不是特指fixed-rate-swap
①這里沒有看懂為什么AAA-Corp節(jié)約的是0.3%，不是AAA-Corp借的是floting,視頻里面對應的是6-month MRR+1.00%,而他自己在本國可以借到6-month MRR+0.30%,為什么要向BBB-Corp所在國借floating?在本國借款不更便宜？②BBB-Corp向AAA-Corp所在國借款fixed-rate 為10.00%，那應該BBB-Corp是節(jié)約了 1.20%？
① swap-contract是在場內(nèi)交易還是在場外交易？②還是場內(nèi)或者場外都有交易？③如果場內(nèi)和場外都可以交易，考試的 時候怎么判決是場內(nèi)交易還是場外交易？
MTM gain of approximately €1,500是怎么計算得出的？
老師請問我們給stock或者bond定價的時候都是站在賣方角度嗎
老師，行使期權要考慮期權費嗎？就好比call option執(zhí)行價格是100，股價是105，但是期權費是10，這個時候payoff大于0，但是profit小于0，這時行權嗎
老師，視頻里講的算d，和講義上不一致呀？講義上每一期都是??90/360，老師視頻寫的第一期是90/360，第二期是180/360
老師，cost of carry定義變了嗎？22年公式是benefit?cost，今年講義上寫的是cost?benefit
financial forward 里面如果選擇不進行實務交割，采取差價的方式結算，那就意味著放棄資產(chǎn)實務交割的一方也放棄了未來金融資產(chǎn)波動價格的收益，如果資產(chǎn)繼續(xù)上漲，那就無法獲得收益了，相反資產(chǎn)繼續(xù)下跌也可能虧損，那么 financial forward 是不是可以理解為交易雙方只是對合約期限時間內(nèi)對資產(chǎn)進行管理呢，比如一方認為資產(chǎn)超過合約期還會繼續(xù)增長，那么選擇交割實物，是不是也是可行的呢。但是為什么常規(guī)又不這么操作呢？
老師，fra 的標的不應該是利率嗎？為啥講義這里寫的是名義本金呀
老師，這里的open interest是什么意思
老師，請問衍生今年新增的case題重要嗎？感覺題干太長，選項也太長，相比于之前的原版書題目，做起來光是閱讀上難度就感覺大許多。
程寶問答
金程問答
