金程問(wèn)答
這道題算intrinsicvalue的時(shí)候沒(méi)有用ppt上的那個(gè)公式，是不是因?yàn)榇藭r(shí)的S和X都是現(xiàn)在的 ，所有不用折現(xiàn)？
從T折回到t時(shí)刻，為什么S不用除以Rf呢？那個(gè)X不是事先約定好的嗎為什么還需要除以Rf？
這塊能不能用中文講一下，就是兩種套利機(jī)會(huì)，看英文有點(diǎn)看不懂。
為什么合約帶給我的價(jià)值在t=T時(shí)刻，是(27.5-FP)？27.5難道不是t=1/4的價(jià)格嗎
derivative instrument的優(yōu)點(diǎn)有一個(gè)是價(jià)格發(fā)現(xiàn)?？墒菬o(wú)套利原則又會(huì)限制價(jià)格發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)沖突嗎？
put-option不是看跌嘛，可以行權(quán)的價(jià)格是40，現(xiàn)在這個(gè)債券是35，那不是賺錢了嗎
請(qǐng)問(wèn)這里算intrinsic value時(shí)X為什么要折現(xiàn)？可是二叉樹(shù)ppt里頭的那個(gè)例題就沒(méi)有折現(xiàn)，直接用的20
hedge ratio考試會(huì)考到嗎？公式用記嗎？
請(qǐng)問(wèn)講fiduciary call的時(shí)候?yàn)槭裁磿?huì)提到零息債券？這里的c和X與零息債券有關(guān)嗎？
老師您好 涉及exercise price和spot sprice的部分在derivatives的哪一個(gè)章節(jié)啊
關(guān)于這里說(shuō)投資一個(gè)FRA，買FRA，一般是指利率看漲，我想支固定收浮動(dòng)，賣FRA，就是利率看跌，之浮動(dòng)收固定。這不就是AC的對(duì)比嗎，但題目中哪里有關(guān)鍵詞表明利率是下降，而不是上漲的。
請(qǐng)問(wèn)一下底下這個(gè)算3-9月份的遠(yuǎn)期利率的公式，為什么直接乘占比就行，不用考慮幾次方？
ppt上說(shuō)fair value hedging可以把固定利率債券變?yōu)楦?dòng)利率債券?？墒侵形木x上說(shuō)浮動(dòng)現(xiàn)金流利息要被規(guī)避，所以選擇利率互換合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這不沖突嗎？
這道題還是有疑惑啊，就用例子說(shuō)明，現(xiàn)在要去簽訂兩份期權(quán)。假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)A現(xiàn)在是10元。我第一份call，執(zhí)行價(jià)格為15元。第二份put，執(zhí)行價(jià)格為15元。到期時(shí)17元，call的就是S-X=2元，put價(jià)格為0。到期時(shí)為13元，put就是2元，call就是0元。當(dāng)?shù)狡跒?5元，call和put相等，value為0.為什么要選B。理由是什么
為什么浮息債券的價(jià)格不會(huì)隨著市場(chǎng)利率的變化而變化？
程寶問(wèn)答
