遠(yuǎn)期合約的估值，Vlong=St-FP/（1+Rf）^T-t、一般FP可以求出來，St怎么求，還是一般題目會(huì)給出
在存入initialmargin之后購買futures的時(shí)候，是用nitialmargin來購買嗎？
1分51，看漲期權(quán)，價(jià)格上漲，內(nèi)在價(jià)值不是更高嗎？
3 B 跟 8 A 不是 矛盾了嗎
可以直接站在short方考慮嗎？
課程里講左邊protectiveput,右邊f(xié)iduciarycall，不是為了降低風(fēng)險(xiǎn)嗎
老師，比如我買入一只股票，為了對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，我再買入一個(gè)看跌期權(quán)。有兩個(gè)問題：1.如果期末股票價(jià)格上升了，我還是獲得了股票風(fēng)險(xiǎn)敞口帶來的收益??；2.如果我只是為了獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益，我直接買國(guó)債不就行了嗎，為什么這么復(fù)雜非得買標(biāo)的資產(chǎn)和衍生品地組合？
這個(gè)題的解析是不是有問題，S的價(jià)格為啥還要按照無風(fēng)險(xiǎn)利率折算呢？ 應(yīng)該是32按照4%向前折9個(gè)月，然后與S比一下價(jià)格，以此來確定value吧。
initial value不是初始價(jià)格嗎。老師說這個(gè)是到期價(jià)格是為什么。還有關(guān)于初始的VALUE=0不對(duì)嗎、不是說除了option，初始的value都=0嗎。
那怎樣的問法才會(huì)考慮premium呢？
binomial mode
我買了A的債券，我怕A違約，找第三方B買了個(gè)CDS。如果A違約，我將會(huì)收到因?yàn)锳違約，第三方B給我的損失補(bǔ)償。我收到了一筆現(xiàn)金支付是因?yàn)檫`約事件產(chǎn)生的補(bǔ)償。我不是buyer嗎。為什么選B。
沒明白這道題要問什么，既然互換合約＝一些列的遠(yuǎn)期合約，那老師舉例子為什么說多個(gè)遠(yuǎn)期合約的期限會(huì)比swap長(zhǎng)一點(diǎn)。
10塊錢買一份資產(chǎn)，再買個(gè)看跌期權(quán)。到期后，資產(chǎn)漲價(jià)到20?？吹跈?quán)不行權(quán)。我這不是獲得回報(bào)了嗎，而且也＞Rf。怎么解釋這個(gè)事情
基礎(chǔ)題有一道老師講的，option的payoff圖與標(biāo)的資產(chǎn)的payoff圖不一樣哇。這個(gè)跟這道題怎么理解??？
程寶問答
金程問答