交易所trade沒有defaultrisk?clearinghouse會(huì)cover所有的default？
精 t=t, valuation=St-FP/(1+rf)^T-t, 那carrying cost↑ →FP↑，執(zhí)行價(jià)↑，valuation↓，即得到的收益↓，call ↓， 最終的結(jié)論為什么是相反的，carrying cost↑→FP↑→call ↓？
r↑→underlying↑→FP↑→long futures, benefit↑→balance↑→取錢，r↑， reinvestment↑
上課所講的這個(gè)思路是不是有問題？P↑→FP↑，t=t, valuation=St-FP/(1+rf)^T-t, valuation=underlying price- PVFP, P↑
這題為什么不選A呢，為什么在這題求IV的公式就變成要求X的PV了呢？
拿衍生品做投機(jī)是啥意思？
精 杠桿太高是啥意思為啥會(huì)作為衍生品弊端
請(qǐng)問是futures contract要求initial deposit，forward contract不要求是嗎？
可以再解釋一下notional principal的意思嗎
所有forward commitment特點(diǎn)的都是linear payoff嗎？
請(qǐng)問為什么‘+’代表long，‘-’代表short？
精 關(guān)于這里的知識(shí)點(diǎn)3和8，兩者都是求option premium，一個(gè)是內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，最新的這個(gè)是用二叉樹求，最新的這個(gè)是求股票的價(jià)格，這兩者有什么區(qū)別嗎
關(guān)于浮動(dòng)和固定利率的遠(yuǎn)期價(jià)格折現(xiàn)，這里舉的例子是收浮動(dòng)，支固定，那就是說要求固定的利率，但對(duì)于浮動(dòng)利率來說，利率也是不確定的啊，我記得在固收里float rate=libor+spread，這個(gè)沒寫錯(cuò)吧，那即使PV浮動(dòng)=PV固定，左邊也不知道，怎么來求右面呢。
老師您好，這里用FRA來鎖定F1,F2,F3,F4的講解我沒有聽懂，能否再解釋一下？另外，圖上90天的F2=3*6FRA是否有問題？我理解中的3*6FRA是3個(gè)月后期限為6個(gè)月的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。而F2，根據(jù)圖上的區(qū)間表示，是3個(gè)月后期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率？那么F2應(yīng)該是3*3FRA？
精 這里第一題的A和C選項(xiàng)，直接說概念有點(diǎn)不太理解，可以針對(duì)A和C選項(xiàng)舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子嗎
精 股票中關(guān)于保證金這里的知識(shí)點(diǎn)，詳細(xì)在哪個(gè)READING里了。
程寶問答
金程問答