老師，衍生品的題目怎么判斷什么時(shí)候用replication什么時(shí)候用買賣權(quán)平價(jià)公式做題？
B選項(xiàng)，從put option價(jià)值的公式來(lái)判斷可以嗎？max={0,X-S}
1. 怎么判斷是short方還是long方呢？持有股票不就是買入了股票是long方嗎？為何圖二說是short方呢？是因?yàn)椤拔磥?lái)要賣出一個(gè)資產(chǎn)(forward contract)”嗎？而不是看當(dāng)下已經(jīng)買入了的資產(chǎn)？2. 無(wú)論是多空雙方，value的判斷都是inflow-outflow嗎？
老師，1. FRA是一定是借款方拿固定利率，支付浮動(dòng)利率嗎？還是按需求隨便來(lái)？2. 固收里有個(gè)類似的產(chǎn)品貌似是隨便選擇收固定還是收浮動(dòng)，那是什么？它們兩個(gè)之間有什么區(qū)別和聯(lián)系？謝謝！
對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)不產(chǎn)生現(xiàn)金流的美式看漲期權(quán)，如果我在到期日前的某時(shí)刻認(rèn)為當(dāng)前行權(quán)的收益一定比在到期日行權(quán)的收益高，那我應(yīng)該就在到期日前的該時(shí)刻行權(quán)吧，那為什么說這種美式期權(quán)一定不會(huì)在到期日前行權(quán)呢？
charge機(jī)會(huì)成本是什么？
s0+s0xrf是機(jī)會(huì)成本，而是s0xrf
關(guān)于期權(quán)價(jià)值想問下老師： 1、在t=0時(shí)刻求出的期權(quán)價(jià)值是不是就是期權(quán)費(fèi)？ 2、求期權(quán)在其期限內(nèi)某一時(shí)刻的期權(quán)價(jià)值有什么用呢？一直不知道期權(quán)價(jià)值是用來(lái)干嘛的
關(guān)于折現(xiàn)有個(gè)問題想問老師： 如圖，對(duì)于債券，在折現(xiàn)時(shí)一般是把年化利率YTM期間化后作為折現(xiàn)率；但是在求期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，折現(xiàn)率直接使用的是年化的名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf，期間化是體現(xiàn)在指數(shù)T-t上。 我想問的是，這樣處理的原因是否為：債券是因?yàn)橐呀?jīng)知道一年的付息次數(shù)，因此直接期間化了；而在求期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，所求的時(shí)點(diǎn)t是任意的，因此索性就直接用rf，期間化體現(xiàn)在指數(shù)上？
麻煩老師解釋一下圖中的16題。Currency swap課上也沒講，考試會(huì)考嗎？
麻煩老師解釋一下圖中的11題。FRA的這種解釋課上沒講過誒，考試會(huì)考嗎？
B選項(xiàng)為什么不對(duì)呢
P為什么是3.7 最后為什么7.24要跟7.5比較
R49 55:40中的實(shí)際概率怎么理解？這個(gè)不是事后才知道的嗎
實(shí)值和虛值能否理解為浮盈浮虧？因?yàn)橹皇莻€(gè)假設(shè)，并沒有實(shí)際行權(quán)
程寶問答
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