視頻里老師畫的是CML，但問題的回答老師說的都是CAL。。。?WHy capital mkt theory，是特質(zhì)CML嗎？
我記得數(shù)量課程里是說ρ的絕對(duì)值越接近0相關(guān)性系數(shù)越低，越接近1相關(guān)系數(shù)約高，為什么這道題不能選C，相關(guān)系數(shù)為0？
什么是price taker？ 以及為啥 prices are unaffected by investor's trades
If the expected risk of stock A is undervalued, the forecast return of stock is: A Above SML B Below SML C On the SML 1. 這個(gè)camp中的貝塔，是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 2. 為什么老師講解的公式寫的是Rp和貝塔P，不是應(yīng)該是stock A？
能否解釋下第八題 為什么需要算最后賬戶余額輸入到最后一筆cash flow呢 謝謝
CML和EF的切點(diǎn)，意味著所有的wealth都投資在了mkt portfolio上是嗎? 在M點(diǎn)左側(cè)，意味著，<100%的wealth投在了mkt port上，剩下的部分投在了Rf上。是嗎?
為啥這里算mwrr不用計(jì)算irr的方法算？算得結(jié)果也不一樣
為啥是ETF？
多個(gè)資產(chǎn)中兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)增加，將降低組合的分散化效果，導(dǎo)致其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)增加，方差標(biāo)準(zhǔn)差增加 Higher correlations will produce less diversification benefits provided that the other components of the portfolio standard deviation do not change (i.e., the weights and standard deviations of the individual assets). 這倆說的一個(gè)意思嗎？我理解英文了，好像只說了，如果組合里其他成分的標(biāo)準(zhǔn)差不變(什么意思？）的話，那么ρ越高，分散效果越差。 中文解釋好像是另一個(gè)意思。請(qǐng)問哪個(gè)是對(duì)的
衡量一個(gè)portfolio的volatility的指標(biāo)的是σp？我以為是cov（這是看2個(gè)資產(chǎn)之間的co-movement？）？
t=1的時(shí)候，我其實(shí)已經(jīng)賣了2個(gè)stock，為什么div只能算1個(gè)股票的? t=2的時(shí)候，我其實(shí)已經(jīng)把股票賣掉了，為什么還能收到div？ 以上兩個(gè)問題，使得我在做題的時(shí)候不知道該怎么計(jì)算期末的現(xiàn)金流...
r/m is a priodic rate=12%, and m refers to the coumponding frequency in one year = 12/15=0.8 這里的解析沒看懂。 R不是年化的名義利率嘛，然后M是一年計(jì)息次數(shù)？
就是員工退休拿到手的養(yǎng)老金確定好。所以公司會(huì)參與養(yǎng)老型基金的打理，是公司/雇主在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 意思是DB中，退休后公司會(huì)每個(gè)月發(fā)固定的養(yǎng)老金給員工？如果公司收益不好，也照發(fā)，所以是公司assume risk？
這張圖： M2alpha，是用來判斷Rp是否大于Rm的嗎？我的筆記是，如果m2alpha大于0，就說明Rp大于Rm。 但是這張圖，m2alpha大于0，但是Rm是小于Rp的啊… 還是說 m2alpha大于0，只能說明，SRp大于SRm？從而推定p組合比m組合更好。因?yàn)橄钠毡嚷试礁咴胶谩?
這題不可能選A吧。Efficient frontier定義是highest return given risk和lowest risk given return。A選項(xiàng)的，有一個(gè)其他portfolio，比起【題干里的investment】，has lower return given risk，不能說明題干里的investment是不是the highest return given risk，只是兩者相比題干里的investment return更高，不能證明題干里的Portfolio在不在efficient frontier上。B選項(xiàng)里，有一個(gè)其他portfolio，比起【題干里的investment】，has lower risk given return，這就是直接和定義里的efficient frontier上的點(diǎn)一定是lowest risk given return相沖突。所以B選項(xiàng)應(yīng)該是直接能證明題干里的investment不在efficient frontier上的。
程寶問答
金程問答