30題看不懂，什么意思？答案怎么解
麻煩解析一下兩道題的區(qū)別，謝謝
百題30題，payoff不就是St-K嗎？無法理解為什么加上K
A is incorrect because the long and the short are engaged in a zero-sum game。 這句話值得我們每個(gè)人讀10遍。 這只是一個(gè)零和游戲。這題出的好。
我問個(gè)弱智的問題 如果要追求無風(fēng)險(xiǎn)收益 我干嘛不直接投資美債？我去浪費(fèi)腦細(xì)胞研究這么復(fù)雜的衍生品能額外得到啥？ 突然想到個(gè)更弱智的笑話，某人在博士群里問水落下的距離需要多大，加速度才能達(dá)到把人砸死的地步？ 一個(gè)混進(jìn)去的初中文憑的人回答到 你們都沒見過下雨嗎。。。。 研究來研究去各種公式胡亂一股腦往上套 怎么可能投資回報(bào)率能大幅長期超越市場？ 化繁為簡這么簡單的哲理 這個(gè)cfa出題中心的鬼佬怎么就想不明白？
老師 futures 期初不是要交保證金在賬戶里嗎 那他期初不也是要交錢嗎
老師請(qǐng)問一下,ck=ps里加入ck>ps,有套利機(jī)會(huì),是同時(shí)賣出ck,買入ps,還是說可以只賣k,只買s?
老師，這里的期貨保證金的例子是沒有舉杠桿的吧。如果舉了杠桿在什么情況下會(huì)平倉？比如舉10倍杠桿 自有資金10，資產(chǎn)價(jià)格100，Maintenance margin是5；那么資產(chǎn)價(jià)格跌到95的時(shí)候會(huì)接到Margin call, 如果不補(bǔ)足保證金就會(huì)平倉嗎 ？還是說跌到資產(chǎn)價(jià)格跌到90的時(shí)候平倉，還是說比如跌到92的時(shí)候平倉，如果跌到92的時(shí)候平倉，那么那2塊錢的自由資金能不能拿回來。。就好奇問問
老師 第一題看圖 short call 的 loss 不是 unlimited 嘛？可是為什么B選項(xiàng)說 max. loss is the call option’s premium 是對(duì)的呢
老師 如果這一題C選項(xiàng)說的是 minus the discounted fwd price, 那算對(duì)嗎？因?yàn)?valuation formula 里不是St - FP/(1+Rf)^T-t嘛
老師 能否麻煩你寫一下 price & valuation with dividend, 但是是 short 方的兩個(gè)公式 謝謝
對(duì)講解沒明白：按照老師對(duì)這道題的解析，在0時(shí)間點(diǎn)按90買入，然后按照95賣出，產(chǎn)生了net 為5的現(xiàn)金流. 一買一賣就已經(jīng)完成交易了，為啥還有1時(shí)間點(diǎn)100這個(gè)事呢
講義上面講，equity swap是：（1）發(fā)行一個(gè)固定或者浮動(dòng)利率的債券；（2）債券融資收到的錢用來購買股票或者指數(shù)。 這個(gè)好像和本題里面對(duì)equity swap的理解不一樣，請(qǐng)老師解答一下。
老師這里 plain vanilla interest rate swap 在括號(hào)里說 pay fixed and receive floating, 那如果考試說 pay floating and receive fixed, 這個(gè)也算是對(duì)的嗎？因?yàn)槿绻麖牧硗庖环絹砜?，他確實(shí)是支出浮動(dòng)收固定的一方
關(guān)于an opposite forward contract: 既然A 覺得價(jià)格變動(dòng)了，未來對(duì)自己不利了，所以自己要簽個(gè)opposite協(xié)議，來找原來的原來的協(xié)議方B，B必須簽這個(gè)opposite協(xié)議嗎？A看到了價(jià)格趨勢，肯定也看到了這個(gè)趨勢，那為什么要跟A簽?zāi)兀?
程寶問答
金程問答