精 對于老師講的這部分，1. 我理解FRA的Payoff始終等于利率期貨的Payoff部分進(jìn)行折現(xiàn)（除以1個大于1的數(shù)），也就是說，F(xiàn)RA的Payoff的變動幅度 應(yīng)該 始終小于利率期貨的變動幅度。2. 至于是漲多跌少，還是漲少跌多，其實MRR在分母上，可以根據(jù)1/x的曲線特點來理解，無非就是MRR上升時1/（1+MRR）的變動幅度 小于 MRR下降時1/(1+MRR)的變動幅度，所以如果MRR上升時，Payoff是上升的，那么就是漲少跌多，如果MRR上升時，Payoff是下降的，那就是漲多跌少。以上2點，我理解的對嗎？
可以解釋一下c選項為什么不對嗎
option是什么
為什么風(fēng)險偏好會影響概率？不太理解
ifr2和ifr3折現(xiàn)是什么意思
前面算出來的forward賺的錢不如future多，為啥就convexity了
你好，1、我理解：FRA中的long方是borrower，也是預(yù)計未來MRR要漲的一方；未來到期MRR如果真的漲了，他以原先約定的固定利率借錢，相當(dāng)于會支付低于MRR的固定利息，所以也叫fixed rate payer。這個理解是否正確？ 2、我看有提問及回答中提到幾次“收浮支固”，根據(jù)1我明白支固（fixed rate payer）的意思，那么“收浮”是什么？這個應(yīng)該怎么理解，謝謝。
這里為什么不是單利，而是復(fù)利計算
為什么標(biāo)的資產(chǎn)價格上升的情況下我要賣掉債券？等式左邊 C+K 其中的 K 是指 long bond，這里的意思是在期初我持有這個債券，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格上升時，我會去賣掉這個債券，這是為什么？
講解中老師提到 C+K就是long call 和 long bond，P+S就是 long put 和long store。也就是等式左邊是同時持有一個 call option與一個債券，右側(cè)是同時持有一個 put option和一個什么？
第三題A選項sell a short 是指 CK=PS中的S嗎
這個spot price為什么是 S0 而不是 St？
long asset和long derivative一個意思嗎？還是說long asset是在t=0時刻就持有了 asset？而long derivative是要到到期時間再買入 underlying
你好，麻煩再解釋一下第一問C選項中那句：“the contract value resets to zero”是什么意思。期貨合約當(dāng)天簽訂后初始價值為0，第二天一天價格變動形成盈虧雙方當(dāng)天清算后（MTM），價值重新回到0么？不太清楚這是在說什么內(nèi)容。謝謝。
這里助教老師的回答是不是錯了啊。老師說了支浮動，不應(yīng)該是fix-received？另外，老師為什么在這里舉支浮動收固定？如果是支固定收浮動也是一樣的吧？
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