關(guān)于這題我是這樣理解的，題目給出futures price和r負(fù)相關(guān)，根據(jù)課上所學(xué)的的此時(shí)投資者更傾向于去 long一個(gè) forward而不是一個(gè) future,所以作為一個(gè)futures必須價(jià)格更低才能吸引投資者放棄forward而來加入 futures，這種思路可以嗎？
這題問的是futures price與 r是負(fù)相關(guān)，為什么老師在分析標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的高低？沒聽明白
第一個(gè)小問中 C 選項(xiàng)最后一句，futures MTM is settled each day and the contract value resets to zero是不是可以這樣理解：例如在簽訂30 天期貨合約時(shí)會(huì)有個(gè)初始期貨價(jià)格 FP0，且該期貨估值為 0，過了一天之后我們根據(jù) FP= (S0+PVC0-PVB0)*(1+Rf)的 T 次方算出 FP1， 這個(gè) FP1 就是一天后結(jié)算時(shí)的期貨價(jià)格，用 FP1-FP0 就是我第一天結(jié)算的金額，打到獲益方的 margin賬戶中，這個(gè)過程我們稱為 MTM mark-to-market。與此同時(shí)新開一個(gè)到期日不變的期貨合約，進(jìn)行第二天的進(jìn)程，因?yàn)槭切麻_的合約所以此時(shí)這個(gè)期貨合約的估值是 0，而這個(gè)期貨的初始價(jià)格是剛才的 FP1。以上的理解正確嗎？
第三小問，A 選項(xiàng)的contract forward rate是指啥啊
c是不是就是會(huì)計(jì)里面說的匯對損益
請問我手里只有一個(gè)股票，總收益如何做到既市場價(jià)格賣，又遠(yuǎn)期完成交割？
A short forward做空遠(yuǎn)期合約，它的意思是在 T0 時(shí)刻A 找到一個(gè)多投方 B雙方簽訂一個(gè)合約，約定一個(gè) 未來的特定時(shí)間 A 以一個(gè)特定價(jià)格賣標(biāo)的資產(chǎn)給 B，是這個(gè)意思嗎？
就是這里為什么一定是看收到利息呢.如果是投資，也可以理解成借錢投資，那么就是支付利息，應(yīng)該是害怕利息上升，也可以這樣理解吧
第四問沒明白
long FRA，說明我是 borrower，在利率上漲的時(shí)候我是賺錢的。請問作為 borrowerr如何在利率上漲時(shí)賺錢？
這里 V（long）= current futures price - futures price at the last mark- to- market time，但是 futures 的價(jià)值每天都回歸到 0，這里futures price at the last mark-to-market time不就是 0 么？那么 V(long) = current futures price了
老師您好，這道題我算出來的F0為1.198，為什么答案是 1.205呢是我的計(jì)算有問題還是答案有問題，如果是我的計(jì)算有問題的話，能請老師提供一下詳細(xì)的計(jì)算器按鍵的步驟？
這里關(guān)于reverse cash-and-carry，跟著老師的思路，我在沒有這個(gè)資產(chǎn)的情況下要去賣這個(gè)資產(chǎn)，先借來這個(gè)資產(chǎn)再以 S0 的價(jià)格賣掉這個(gè)，然后把所得的 S0 存銀行。是在什么時(shí)候去簽?zāi)莻€(gè)以未來 FP 價(jià)格買入資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約呢？然后為什么會(huì)存在可以平白無故借到這個(gè)資產(chǎn)呢？
Call option 的payoff在T時(shí)間點(diǎn)不才是（0，s-x）嗎？，為啥說是在t時(shí)間點(diǎn)payoff是（0，s-x）
這里老師講time value公式時(shí)，以ct為例，ct叫做目前市場上的期權(quán)費(fèi)，這個(gè)期權(quán)費(fèi)是什么意思？是期權(quán)的當(dāng)前市場價(jià)格嗎？
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