金程問(wèn)答
這里為什么是復(fù)利呢， 在講economics的時(shí)候用的是單利
The price of a forward contract難道不是指遠(yuǎn)期合約的價(jià)格么？雖然按教程上一般合約初始價(jià)格為0，但實(shí)際雙方任意約定的資產(chǎn)遠(yuǎn)期執(zhí)行價(jià)格會(huì)造成forward contract的價(jià)格會(huì)有不同值。說(shuō)了那么多就是確認(rèn)下The price of a forward contract與forward price是一個(gè)東西？我英文這么差么。。。
關(guān)于這個(gè)折現(xiàn)率一會(huì)是單利，一會(huì)是CC，很迷糊。按道理說(shuō)一概都是CC，是不是因?yàn)橐荒陜?nèi)兩種計(jì)算差異不大所以書(shū)本混用了？考慮到都是選擇題，我是否選擇統(tǒng)一用CC（e^r)來(lái)折現(xiàn)，不影響正確率？畢竟股息率、外匯率等都是CC的
這道題的答案是什么？里面的100指的是國(guó)債嗎？
我想問(wèn)問(wèn)為什么這里的IFR曲線會(huì)在spot currve的上面
請(qǐng)問(wèn)，期貨的盈虧是不是和spot price沒(méi)有關(guān)系，value（future）=收盤(pán)價(jià)-開(kāi)盤(pán)價(jià)；forward的盈虧與spot price是有關(guān)的，要比較到期日的spot price與FP
還有針對(duì)第三問(wèn)，當(dāng)short forward的時(shí)候short方的收益不應(yīng)該是FP-S0+期權(quán)費(fèi)嗎？
老師好，option value=insintric value+time value. 其中insintric value就是excercise value，對(duì)嗎？謝謝！
a和c沒(méi)有理解，主要是value 執(zhí)行價(jià)格 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格之間的關(guān)系不太理解
是不是可以理解為期貨是MTM的，那么每一次盯市結(jié)算都是一次新的Pricing，而利率下降，pricing也會(huì)下降，但是遠(yuǎn)期還是維持在之前利率高時(shí)候的Pricing？
老師你好，為什么benefit和call option value是反向關(guān)系，benefit越高，不就說(shuō)明定的FP越低嗎，F(xiàn)P等同于執(zhí)行價(jià)格X，如果x越低我可以更低的價(jià)格買入，不是call option value越高嗎？
老師你好，為什么benefit和call option value是反向關(guān)系，benefit越高，不就說(shuō)明定的FP越低嗎，F(xiàn)P等同于執(zhí)行價(jià)格X，如果x越低我可以更低的價(jià)格買入，不是call option value越高嗎？
long call和long forward的profit比較有沒(méi)有圖形可以解釋一下？還有short put和long forward
其實(shí)我一直沒(méi)怎么懂衍生品既然是定了一個(gè)未來(lái)的交易價(jià)格，那未來(lái)是賺是虧不是只有未來(lái)才知道嗎？那在t=0怎么知道未來(lái)的spot price呢
因?yàn)閷?duì)方不行權(quán)，所以我只賺到了40的期權(quán)費(fèi)？
程寶問(wèn)答
