金程問(wèn)答
為什么Forward也會(huì)有Realized MTM G/L呢？ Forward又不是期貨，沒(méi)有每日盯市制度。
老師您好，這道題我算出來(lái)的F0為1.198，為什么答案是 1.205呢是我的計(jì)算有問(wèn)題還是答案有問(wèn)題，如果是我的計(jì)算有問(wèn)題的話，能請(qǐng)老師提供一下詳細(xì)的計(jì)算器按鍵的步驟？
浮動(dòng)變固定為什么是吸收浮動(dòng)呀，為什么不是用浮動(dòng)去吸收固定
問(wèn)一個(gè)問(wèn)題,t 時(shí)刻,期權(quán)有時(shí)間價(jià)值,因?yàn)檫€沒(méi)到期,還有機(jī)會(huì). 那么按照這個(gè)邏輯,遠(yuǎn)期合約不是應(yīng)該也有時(shí)間價(jià)值嗎?因?yàn)樵趖時(shí)刻也沒(méi)有到期.為什么遠(yuǎn)期合約里面沒(méi)有時(shí)間價(jià)值一說(shuō)呢
這里的 breakeven point 是只有在 profit 中才有是嗎?payoff 沒(méi)有所謂的盈虧平衡點(diǎn).
是不是Long 方一定是支固定收浮動(dòng),利率上漲賺錢(qián).Short 方一定是收固定支浮動(dòng),利率下降賺錢(qián).
期貨的 valuation 指的是哪個(gè)?我記得之前講了定價(jià),期貨的估值好像沒(méi)有講吧
3. 這里面 498,我的理解就是在t=1時(shí)刻遠(yuǎn)期合約的估值是吧? 是遠(yuǎn)期合約中"標(biāo)的資產(chǎn)"的t=1時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值 - 遠(yuǎn)期合約的價(jià)格折現(xiàn)到t=1時(shí)刻的價(jià)格(也就是遠(yuǎn)期合約中約定的標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格折算到t=1時(shí)的價(jià)格.).但因?yàn)闆](méi)到期,所以只是浮盈浮虧. 但是500 這個(gè)不是期貨合約的估值吧? 因?yàn)檫@里的500實(shí)際上是 t=1時(shí)刻 期貨合約的市場(chǎng)價(jià)值1773 - 期貨合約在t=0時(shí)刻的定價(jià)對(duì)吧? 前者是標(biāo)的資產(chǎn)的計(jì)算,后者是期貨合約的計(jì)算.而且500 是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的,并非浮盈浮虧. 4. 另外,關(guān)于期貨合約的估值計(jì)算呢? 也是和遠(yuǎn)期一樣,算的是標(biāo)的資產(chǎn)在t=1時(shí)刻的市場(chǎng)價(jià)值 - 期貨合約的價(jià)格折算到t=1時(shí)刻的價(jià)格對(duì)嗎? 只是因?yàn)槠谪浐霞s價(jià)格每個(gè)時(shí)間段都會(huì)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整.因此此時(shí)期貨合約在t=1時(shí)刻的市場(chǎng)價(jià)值時(shí) 1765,然后期貨合約的價(jià)格此時(shí)也調(diào)整到了 1773,折算到標(biāo)的資產(chǎn)在t=1時(shí)刻也是 1765,因此估值為0 是這樣吧?
這里的 1778.76,是不是也是根據(jù)t=0的現(xiàn)貨價(jià)格 1770,求 91后的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格求出來(lái)的?
答案上說(shuō)是因?yàn)槎喙P現(xiàn)金流，老師講的是因?yàn)閚et CF浮動(dòng)不確定。 這個(gè)題目C不是說(shuō)它在開(kāi)始的時(shí)候會(huì)有一筆確定的現(xiàn)金流嗎，那怎么從答案里的多筆現(xiàn)金流來(lái)理解
這個(gè)hurdle rate的表述是hard hurdle嗎，還是soft，怎么判斷
這個(gè)公式成立，是要求股票的遠(yuǎn)期價(jià)格=現(xiàn)價(jià)按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率復(fù)利，但是股票價(jià)格增長(zhǎng)率一般可能很大程度上不等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益吧？那么不就不成立了么
反向合約的固定利率為什么一定能抵消？有可能反向合約時(shí)間能匹配，但是固定利率之間也有差值吧
這題怎么做
這里的1773.76*1.02的-90/360次方，是否等價(jià)于1773.76除以（1.02）的正90/360次方
程寶問(wèn)答
