Q1:為什么zero sum game能推出long是+ short是-呢？也可能買家（long）虧然后 賣家（short）賺呀。 Q2:stock price是8的時候為什么forward那里是+3？ Q3:為什么short forward=rf-a？我感覺應該是derivative=rf-a 然后short forward=a-rf
這里的swap payment指什么
買賣權平價公式得原理是什么呢ps=ck什么意思謝謝
內在價格部分I級是不是不考？課程PPT都沒找到內容？
請解釋一下，為什么能提前一期知道利率？我理解，這個利率是浮動利率LIBOR？
T-bill的價格都是合約約定好的，為何還要對它進行估值？遠期合約的估值意義是什么？
能否解釋下這題 為什么就一個short，三個都是long呢 謝謝
這兩道題的答案有一些令我矛盾的地方，因為Q22的A答案說swap payments are fixed not variable, 但是Q23 C 又說的是 on each payment date，the swap owner recives a payment based on the valueof the underlying at the time of each respective payment，而value of underlying 肯定是變化的，所以可以推出swap payment 應該是variable呀。而兩道題都是在說swap
為什么spot price 會比forward price 大呢？spot price *（1＋Rf）=forward price 嗎？
老師，option在到期之前不是隨時都可以行權么？為什么還要計算present value.
老師好， 下圖中關于SWAP的題，沒太看明白。課上只講了interest rate swap，沒有提到更多，什么是notional principal, 還請幫助解析，謝謝。
買入一張債券賣出一個遠期債券，為什么當買入的債券價格上漲遠期債券因為做空會loss 從而達到對沖這是什么意思
The actual probabilities of the up and down moves in the underlying do not appear in the binomial option pricing model, only the pseudo or “risk-neutral” probabilities. 老師，這句話中的pseudo是什么意思？謝謝
這個說期貨價格會改變和遠期價格不變沒有聽懂
V（long）= current futures price - futures price at the last mark- to- market time 這個公式是指每天開盤到結算中間的時點值計算公式吧？futures price at the last mark- to- market time這個值一般是怎么估出來的呢？
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