這道題為什么不用連續(xù)復(fù)利計(jì)算
price of future也是set at t=0 through t=T，不變的吧？
所以第三題的操作方法的底層邏輯就是把put-call不等式中高價(jià)的元素賣出調(diào)低，低價(jià)的元素買入以重新達(dá)到put-call等式的成立？
所以算swap rate 的方法就是按照無套利原則慢慢推算出來？
這個(gè)題目的答案A跟講義上risk factors on option valuation的表格里的strike price的正向負(fù)向相關(guān)的解析是一致的,為什么不選
這些題目好像是下一節(jié)才講解到的。
a call option can be replicated by borrowing at the risk-free rate and buying the underlying. 這是為什么？這跟put-call parity相比少了一個(gè)put，老師講解的時(shí)候一帶而過也沒有說原因。
如果是收固定付固定就可以說是一系列互換了？
什么時(shí)候折現(xiàn)用e^t,什么時(shí)候是(1+r)^t
老師，再確認(rèn)一下，對(duì)沖組合應(yīng)該是n份股票+1份put option/- 1份call option組成對(duì)吧？（P+ - P-）或（C+ - C-）/（S+ - S-）所得是股票系數(shù)n對(duì)吧？
截止目前課程，我對(duì)long和short的理解是：1、對(duì)于forward、future、swap這三個(gè)：long是因?yàn)榭礉q標(biāo)的資產(chǎn)，所以約定了未來買入，對(duì)手方short是因?yàn)榭吹?，所以約定未來賣出；2、而對(duì)于option：long/short不是針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來價(jià)格的判斷，而是對(duì)權(quán)利和義務(wù)（賺期權(quán)費(fèi)）的選擇考量，call/put才是基于對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的判斷作出的選擇。這么理解是否正確，請(qǐng)指正，謝謝。
公式option value=exercise value+time value,所以exercise value降低option value降低，錯(cuò)誤在哪里？
第三小問，A 選項(xiàng)的contract forward rate是指啥啊
c是不是就是會(huì)計(jì)里面說的匯對(duì)損益
固定利率換固定利率的場(chǎng)景具體是什么
程寶問答
金程問答