金程問(wèn)答
期權(quán)的價(jià)值Option value是指期權(quán)立即行權(quán)可以獲得多少錢,更像是期權(quán)估值的概念對(duì)吧? 遠(yuǎn)期合約和期貨的價(jià)值.我記得定義的是標(biāo)的資產(chǎn)遠(yuǎn)期價(jià)格,是定價(jià)pricing的概念是吧?
payments 越高,為什么會(huì)影響到 underlying price. 這個(gè)是市場(chǎng)價(jià)格把...分紅應(yīng)該會(huì)影響到的是 FP 才對(duì)吧?我的理解就是 Stike price.
這里期權(quán)的價(jià)值和之前 MOENYness 一樣也是期權(quán)的 valuation對(duì)吧?都是給投資者帶來(lái)的損益. 另外這里的 exerecise value和之前有一個(gè)叫執(zhí)行價(jià)格 exercise price是兩個(gè)意思嗎?執(zhí)行價(jià)格我記得意思是標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)的價(jià)格.
這里,每天結(jié)算,都會(huì)產(chǎn)生一份新的Futures,定價(jià)是前一天的結(jié)算價(jià).但是不能說(shuō) futures 的 valuation 是0對(duì)吧? 否則也沒(méi)必要計(jì)算 Futures 的 valuation 了吧? Futures 的 valuation 就指的期貨市場(chǎng)當(dāng)天結(jié)算的期貨價(jià)格 - 交易日前一天的結(jié)算價(jià)(當(dāng)天開(kāi)盤的時(shí)候期貨合約的價(jià)格)是嗎
這里 BPV 計(jì)算出來(lái)的是期貨合約的 pricing 變化,還是 Valuation 變化?另外在 FRA 中,Net payment折現(xiàn)到t時(shí)刻,應(yīng)該計(jì)算的是 期貨合約valuation 吧?
問(wèn)下,FRA 里面的遠(yuǎn)期利率是如何計(jì)算出來(lái)的?好像沒(méi)聽(tīng)到. 理論上這個(gè)也是基于說(shuō)定價(jià)公允的原則計(jì)算出來(lái)的對(duì)吧?FRA中的標(biāo)的資產(chǎn)是遠(yuǎn)期利率.
這里計(jì)算的 B1,B2,是什么?
這個(gè)保證金的價(jià)格和期貨合約價(jià)格有直接關(guān)系嗎?有具體比率嗎?還是人為定的
關(guān)于老師舉的這個(gè)例子我有疑問(wèn)，我覺(jué)得老師在計(jì)算股票部分收益的時(shí)候，不能簡(jiǎn)單的用P1-P0吧，0時(shí)刻股票10元錢，如果1時(shí)刻股票15，那么實(shí)際股票部分的收益用15-10，并沒(méi)有考慮10元的時(shí)間價(jià)值呀，15是站在1時(shí)刻的價(jià)格，0時(shí)刻的10，應(yīng)該按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率滾動(dòng)到1時(shí)刻，就變成了11，所以股票部分的收益應(yīng)該是15-11=4，再加上forward的部分，實(shí)際等于沒(méi)賺沒(méi)虧才對(duì)吧？
issuer是指老師講的b公司嗎（債券發(fā)行方），如果是為啥issuer還要交CDs費(fèi)，不應(yīng)該是購(gòu)買債券的a公司給投行交CDs spread嗎
匯率遠(yuǎn)期計(jì)算默認(rèn)使用Continuous compounding公式嗎？此題為何沒(méi)有使用離散情況下的公式？
價(jià)格發(fā)現(xiàn)能舉個(gè)例子嗎
short call 和long put有啥區(qū)別
執(zhí)行價(jià)格折現(xiàn)不等于S嗎？
不太懂1.2題為什么不可以選c
程寶問(wèn)答
