C 期貨合約結(jié)算后賺到的錢以Rf去投資，講解說的投資指的是投資什么呢？
老師您好，在衍生品的教學(xué)視頻說，講師說把CDS要當(dāng)成是保險(xiǎn)，那么請(qǐng)問如果CDS是保險(xiǎn)，又為什么放在期權(quán)下面，CDS的標(biāo)的資產(chǎn)是信用事件的發(fā)生么？期權(quán)費(fèi)就是CDS spread么？那如果是這樣的話，保險(xiǎn)是不是也是一種期權(quán)？
credit-linked note這里, 如果A的bond default, A和B一起攤的話,是每人一半嘛?還是這個(gè)比例是不一定的啊?
請(qǐng)問一下，在期貨交易中：1.clearinghouse是所有參與期貨交易者的對(duì)手方，那是意味著“提交的買/賣訂單都100%會(huì)和清算所成交”嗎？2.clearinghouse算dealer還是broker？3.counterparty risk是指對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)嗎？
關(guān)于折現(xiàn)有個(gè)問題想問老師： 如圖，對(duì)于債券，在折現(xiàn)時(shí)一般是把年化利率YTM期間化后作為折現(xiàn)率；但是在求期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，折現(xiàn)率直接使用的是年化的名義無風(fēng)險(xiǎn)利率rf，期間化是體現(xiàn)在指數(shù)T-t上。 我想問的是，這樣處理的原因是否為：債券是因?yàn)橐呀?jīng)知道一年的付息次數(shù)，因此直接期間化了；而在求期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，所求的時(shí)點(diǎn)t是任意的，因此索性就直接用rf，期間化體現(xiàn)在指數(shù)上？
麻煩老師解釋一下圖中的16題。Currency swap課上也沒講，考試會(huì)考嗎？
老師，后面還有個(gè)long risk-free bond不用管嗎？
衍生品 經(jīng)典題 P12，老師，為什么或有負(fù)債只包括C DS和option（如何理解）
請(qǐng)問C選項(xiàng)這個(gè)transforming如何理解
第48題，老師解釋A不對(duì)的時(shí)候，說波動(dòng)引起風(fēng)險(xiǎn)加大，引起r上升。但是B說市場(chǎng)利率上市跟這個(gè)沒有關(guān)系，這不是矛盾嗎
請(qǐng)問，A向B支出L時(shí)，是雙方談判的結(jié)果嗎？這是唯一一個(gè)需要雙方談判的利率水平是吧？？
標(biāo)黃的地方麻煩詳細(xì)解釋一下
Q27 - 為什么要算FP呢？將option和遠(yuǎn)期聯(lián)系起來的原因是什么呢
老師，risk free rate與puts負(fù)相關(guān)這個(gè)點(diǎn)自己想不明白（視頻老師講了call的原理沒有講put的），puts也是跟借錢有關(guān)嗎？希望老師能講解下，謝謝老師！
老師 ，這道題請(qǐng)講解一下吧謝謝
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