歐式期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，用Max(0, St- X折現(xiàn)到t時(shí)點(diǎn)的價(jià)值)，感覺實(shí)際并沒有什么用啊，因?yàn)橹荒艿鹊降狡谌詹拍苄袡?quán)，那么t時(shí)點(diǎn)不管算出來intrinsic value是多少，跟T時(shí)點(diǎn)行權(quán)時(shí)的payoff毫無關(guān)系啊。就算是現(xiàn)在算出來內(nèi)在價(jià)值100，到期日股票大幅下跌，跟100可能相距甚遠(yuǎn)啊。感覺只有對(duì)美式期權(quán)去評(píng)估t時(shí)點(diǎn)的價(jià)值才有意義。
還是沒太懂名義本金用處，還有swap利率機(jī)制
這里的期貨價(jià)格是什么意思？ 也是未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)交易某個(gè)資產(chǎn)的價(jià)格嗎？比如這個(gè)82，是說未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)我要以82的價(jià)格買入某個(gè)資產(chǎn)，然后第二天，這個(gè)價(jià)格為什么就變成了84呢？很不理解。下一部分講到期貨定價(jià)和遠(yuǎn)期合約定價(jià)都是一樣的，如果都是按照公允價(jià)格定出來的，為什么會(huì)這么劇烈的波動(dòng)？這個(gè)價(jià)格機(jī)制是什么？
請(qǐng)問有沒有什么表格是整理了 期權(quán)、遠(yuǎn)期、期貨、利率互換、fra這些的定價(jià)公式的資料呀
s下跌的時(shí)候賣掉股票買入債券從ps里怎么看出來？我理解執(zhí)行了看跌期權(quán)后p和s都沒有了，此時(shí)手里應(yīng)該是一筆賣出s后的現(xiàn)金
老師short put能再舉個(gè)例子嗎
可以再解釋一下每日漲跌停制度么
老師好，請(qǐng)問到期時(shí)的價(jià)格FP小于簽約時(shí)的SP，long方是多頭看漲，不是相對(duì)于簽約時(shí)價(jià)格下跌了嗎，為什么是正價(jià)值呢？
我不太明白，MXN的利率減少之后美元貶值了，此題目的是用墨西哥元買美元，用墨西哥元能買更多美元了，MTM不是gain嗎？
再題目中YMT和S的區(qū)別
Is that the keyword of foreign exchange means using the formula of continuous compounding?
所以這里為什么期權(quán)的定價(jià)定的也是期權(quán)費(fèi),上一節(jié)老師剛剛說過期權(quán)的估值是期權(quán)費(fèi),所以有沒有個(gè)準(zhǔn)?到底是哪個(gè)?
問下,如果是 long call,股票價(jià)格是上漲了,但是上漲到利潤(rùn)沒有大于期權(quán)費(fèi). 此時(shí)會(huì)不會(huì)選擇行權(quán)?
合成和套利不是一回事吧?這里老師意思做空 forward 可以完成套利... 而合成其實(shí)只要滿足公式,無論FP 和市場(chǎng)價(jià)格是否有差異都可以合成,但不一定可以套利,是吧
MRR 和 債券利率,市場(chǎng)利率的關(guān)系是什么?
程寶問答
金程問答