為什么發(fā)行價(jià)格高于面值？
計(jì)算payoff不考慮期權(quán)費(fèi)？可是之前基礎(chǔ)段和強(qiáng)化段的題目解答都是考慮了期權(quán)費(fèi)的啊
老師您好,請(qǐng)問能把這兩個(gè)問題的分母上的45,365,150天數(shù)細(xì)講一下嗎
老師C選項(xiàng)我的理解是投資者可以在large volume中執(zhí)行交易,但是large volume的話不就表明市場(chǎng)更有效么,更有效的市場(chǎng)就更難發(fā)現(xiàn)價(jià)格差不是么,為什么不能選c呢
定價(jià)不是復(fù)制可以得到嗎 估值也是？
通常情況下期貨和遠(yuǎn)期收益一樣，請(qǐng)舉個(gè)例子說(shuō)明下。假設(shè)今天各買入一份合約、資產(chǎn)價(jià)格100，明天價(jià)格110，后天價(jià)格90，大后天也就是到期日價(jià)格95，期貨和遠(yuǎn)期執(zhí)行價(jià)格都是80，算下兩者收益。
B選項(xiàng)...考慮到reinvestment，不是應(yīng)該利率越高，futures越高么？不應(yīng)該是正相關(guān)么。。？
在條件完全相同的條件下,人們更喜歡期貨還是遠(yuǎn)期取決于期貨價(jià)格和利率的相關(guān)性,這里說(shuō)到:期貨價(jià)格和利率是正相關(guān)的Positive,投資者更喜歡期貨,期貨的每日結(jié)算制度對(duì)投資者有利,原因是 價(jià)格上漲,期貨是當(dāng)日結(jié)算的,因此更有利于投資者.那如果期貨價(jià)格 下跌呢 ?那也是當(dāng)日結(jié)算, 不是就不利于 投資者了嗎?這個(gè)怎么理解呢 ?
這里說(shuō)到的兩者必須頭寸相反才能對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn),我想問下,這里指的頭寸相反是不是一定 必須是一個(gè) long一個(gè)short?如果兩個(gè)都是long,但是兩份投資隨著股價(jià)上漲 一個(gè)漲一個(gè)跌 是不是也可以?
講swap那部分的時(shí)候有講過(guò)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)嗎？完全不記得了，這種題也不知道怎么入手
10塊錢買一份資產(chǎn)，再買個(gè)看跌期權(quán)。到期后，資產(chǎn)漲價(jià)到20。看跌期權(quán)不行權(quán)。我這不是獲得回報(bào)了嗎，而且也＞Rf。怎么解釋這個(gè)事情
不太理解這里的 foreign exchange swap 可以給我講解一下嗎
option定價(jià)，有買賣權(quán)平價(jià)公式、有max<0,s-x/(r+rf)T-t>,有二叉樹，有option value=instrinc+time,這么多公式，有什么應(yīng)用場(chǎng)景區(qū)別嗎
R46第41這個(gè)題， 1.能不能用CK=PS這個(gè)公式來(lái)做？ 如果能，當(dāng)然啦，首先讀題肯定是理解沒錯(cuò)要高賣當(dāng)前這個(gè)call，然后低買， 這里低買就是合成一個(gè)和賣掉的call一樣的東西，到目前為止理解沒問題吧？ 然后我用的方法是這樣你看看對(duì)不對(duì)。 合成C就是等式右邊，long put，long asset，borrow at risk-free， P+S-K，但是這里和C有一個(gè)不同，就是C里面沒有l(wèi)ong put，所以我是在考慮到selling a call等于buying a put之后才選對(duì)的，所以我想問： 2. 是不是做這種考put-call-parity題目的時(shí)候，在真實(shí)考試的時(shí)候，等式左右邊的C和P可以各自變成-p和-c來(lái)應(yīng)對(duì)？
期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值指的是payoff(不考慮期權(quán)費(fèi))還是profit(考慮期權(quán)費(fèi))?
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