我問個(gè)弱智的問題 如果要追求無風(fēng)險(xiǎn)收益 我干嘛不直接投資美債？我去浪費(fèi)腦細(xì)胞研究這么復(fù)雜的衍生品能額外得到啥？ 突然想到個(gè)更弱智的笑話，某人在博士群里問水落下的距離需要多大，加速度才能達(dá)到把人砸死的地步？ 一個(gè)混進(jìn)去的初中文憑的人回答到 你們都沒見過下雨嗎。。。。 研究來研究去各種公式胡亂一股腦往上套 怎么可能投資回報(bào)率能大幅長(zhǎng)期超越市場(chǎng)？ 化繁為簡(jiǎn)這么簡(jiǎn)單的哲理 這個(gè)cfa出題中心的鬼佬怎么就想不明白？
為什么不是剩余期限越長(zhǎng)，option的價(jià)值越??？
老師，我想問一下C選項(xiàng)為什么determine the number of units of underlying是對(duì)的 ？這意思不是標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量嗎？option的定價(jià)公式里沒有需要計(jì)算數(shù)量吧？
根據(jù)講義51頁(yè)的描述，Asset＋Derivative=Risk-free asset，本題3個(gè)選項(xiàng)，只有A選項(xiàng)才能成功合成另一個(gè)產(chǎn)品，B和C都不能合成什么產(chǎn)品。講義里面有2個(gè)地方說到合成，一個(gè)就是Asset＋Derivative=Risk-free asset，另一個(gè)是講put call parity的地方。根據(jù)這兩個(gè)地方的描述，貌似B與C都合成不了任何產(chǎn)品，不知道我哪里理解錯(cuò)了。
第六題是什么意思，為什么選b
突然想到個(gè)問題 在極端市場(chǎng)情況下，一瞬間，某人虧到了maintenance margin ，然 后不補(bǔ)。這時(shí)候市場(chǎng)依然極端變化，導(dǎo)致所有人瞬間爆倉(cāng)還倒欠。所有人肯定選擇default。 假裝啥也沒發(fā)生，跑路。那么最后追責(zé)得話，誰來承擔(dān)這個(gè)責(zé)任？ 是投資人 還是交易平臺(tái)？如果以cfa的理念去想 前段時(shí)間的某銀行沸沸揚(yáng)揚(yáng)的石油合約事件，誰應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任？假設(shè)所有人都是cfa trained.
這是權(quán)益時(shí)韓宵老師的講解，明確指出了margin是自有資金，margin loan是抵押借來的錢，所以這里的對(duì)比不對(duì)，equity margin是equity margin loan，為什么不更正？
swop valuation的原理沒聽明白，能再講一下嗎
老師，short option 不是看跌期權(quán)嗎？為什么short put 也是看漲？
老師好，為什么這兒課上講“C，long call = P+S”，put-call parity 不是C+K=P+S, 所以 C=P+S-K嗎？為什么這兒不用考慮K？
這題意思是想鎖定60天后的借錢的利率，英文描述就是 long position in 60 days FRA underlying 180 days 指的就是鎖定一個(gè)借款利率，開始時(shí)間是in 后面的 ，持續(xù)時(shí)間是underlying后面的180天，所以結(jié)束時(shí)間是60天+180=240天？ 是這樣的對(duì)應(yīng)不？
老師，除了currency swap 和option外，其他的衍生品合約發(fā)行時(shí)刻value都為0,對(duì)嗎？老師可以再講一下currency swap的過程嗎？
binomial model中的計(jì)算公式會(huì)考計(jì)算嗎
所以這里的期權(quán)的定價(jià)就是估值嗎? 之前不是說過期權(quán)的定價(jià)=估值=期權(quán)費(fèi)的嗎?
場(chǎng)外不是個(gè)體之間交易嗎？怎么是跟dealer？那場(chǎng)內(nèi)呢？場(chǎng)內(nèi)是跟交易所？
程寶問答
金程問答