這道題主要看settle trade而不是how to,所以選擇清算指令嗎？，
老師你好 這里put我可以從X-S理解為是賣出股票買債券 但這個不應(yīng)該是t=T時間的的事情嗎？為什么是t=0？ 以及t=T發(fā)生的事又怎么解釋？非常的疑惑！
第三題公式為什么連續(xù)復(fù)利的公式 什么時候用連續(xù)復(fù)利的什么時候用Fp等于S0*（1+rf)^T
這里 X 為什么是債券? 這里的 X 應(yīng)該是看漲期權(quán)里面的執(zhí)行價格吧. 并非是 CK=PS 里面的 K:國債吧?
moneyoff 是用來計算期權(quán)的 valuation 還是 price 的? 感覺更像是投資者的收益和損失,是不是應(yīng)該是 valuation?
為什么支固定收浮動可以等價于 long forward?這句話沒懂... 難道利率互換和FRA 中沒有 Long 的概念嗎? 我的理解,支固定收浮動,存在 Long 和 short.同樣,支浮動收固定也存在 Long和 short? 所以我不是很明白,支固定收浮動可以等價于 long forward? 難道不是 Long 支固定收浮動才等于 Long forward嗎? 如果是 short 支固定收浮動不等于 Long forward吧?
這兩者不沖突嗎?后面那張圖,兩個固定利率 swap rate都是根據(jù)債券法計算出來的,而第一張圖 MRR 應(yīng)該是市場利率,SN 則是互換合約中簽訂的利率對吧? 似乎兩個MRR和 SN 與前面的兩個 swap rate都沒有關(guān)系吧
就是這里利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是 f 對吧? f 上漲,債券價格實際是上漲的,所以如果 Long 以這個標(biāo)的資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品是賺錢的
這里的期權(quán)定價和前面那個估值不都算的是期權(quán)費嘛，難道不一樣嘛
這里的option value是期權(quán)費premium，Intrinsic value就像前面的payoff，那么按之前講的payoff-c0（期權(quán)費）為profit，
這里預(yù)期未來MXN利率下降貶值，同時USD升值，而我們這里已經(jīng)簽訂的合約不就是看漲USD看空MXN，這不就代表著未來看漲實現(xiàn)了，我們以現(xiàn)在較低的價格買入USD不應(yīng)該獲得收益嗎，為啥說損失了。
Long方和 Short 方具體定義是什么? 看漲,一定是以未來某個價格購買一個資產(chǎn)嗎?
請問我的理解：支付股利↑ FP↓=(S0-PVB0↑+PVC0)*(1+Ff)^T FP=X↓ Vlong call↑,所以①分紅應(yīng)該和Vlong call 是positively related 同向變動?。?
strike price=exercise price?
為什么這里的T是90/360？連續(xù)復(fù)利計息不應(yīng)該用90/365嗎？
程寶問答
金程問答