精 請(qǐng)教老師，經(jīng)典題答案給的是A啊，我覺得應(yīng)該也是A，利率下行，會(huì)提前償還，以更低的rate再融資
精 老師 您好。41題 如果用買賣權(quán)評(píng)價(jià)公司解釋，P代表的含義是？很奇怪放到這道題中
精 沒有聽懂為什么保持一樣？
精 套利是指交易者以較低的價(jià)格購(gòu)買資產(chǎn)或投資組合,那么期初應(yīng)該是買入資產(chǎn)現(xiàn)金流是流出呀，為什么是現(xiàn)金流流入？
精 期權(quán)期望價(jià)值是不是等于S0+PVC0-PVB0乘以1-RF的T次方嗎？股利發(fā)放是不是屬于PVB，那不應(yīng)該是會(huì)讓CALLOPTION的價(jià)格下跌嗎？為什么老師說會(huì)使期權(quán)價(jià)格升高呢
精 C is incorrect because derivatives are not needed to copy strategies that can be implemented with the underlying on a standalone basis. Rather, derivatives can be used to create strategies that cannot be implemented with the underlying alone. Simultaneously taking long positions in multiple highly liquid fixed-income securities is a strategy that can be implemented with the underlying securities on a standalone basis.這個(gè)解釋沒看懂，尤其是 on a standalone basis.是啥意思呢
精 這里很奇怪，前面講義里說第二個(gè)組合里只有put和stock，為啥這里有個(gè)bond?
精 老師，net cost of carry一定是=benefit-cost這樣的方向嗎？那么有net bebefit of carry這個(gè)說法嗎？這個(gè)地方繞不過來。我們講義上是net cost and benefit is called cost of carry。正常的carry cost又只是說純cost嗎？
精 老師 short估值會(huì)考嗎 和 long是否有很大區(qū)別哈 謝謝
精 老師好，這題關(guān)于漲跌停限制的描述不太理解，能否再詳述一下，最好是與股票之間的漲跌停限制有個(gè)比較，謝謝了！
精 【期權(quán)定價(jià)估值vs遠(yuǎn)期合約定價(jià)估值】老師好，遠(yuǎn)期合約定價(jià)FP的公式比較清晰，F(xiàn)P=（S0+PVcost-PVbenefit）*（1+r）^ T，一旦確定就不變改變，期間改變的是value，value根據(jù)觀察市場(chǎng)上的underlying price對(duì)比FP即可，但是對(duì)于Option定價(jià)和估值比較模糊不易理解，請(qǐng)問： 1、期權(quán)定價(jià)定的是premium？還是strike price X？是如何定的？ 2、用payoff衡量的option value，是不是就是option value=intrinsic value+ time value中的intrinsic value？前一個(gè)option value跟后一個(gè)option value的含義不同，前者不考慮time value 而后者考慮time value，因?yàn)閮烧叨冀衯alue 很容易混淆。3、如果題目問value of the option ？是考察S-X 還是 考察 intrinsic value+time value？
精 CDS可以理解為借錢的人找了一個(gè)擔(dān)保公司承擔(dān)他的違約的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
精 老師好，這段不是很明白
精 請(qǐng)問老師，為什么longswap是支固定收浮動(dòng)
精 為什么T時(shí)刻C+X=P+S，就說明0時(shí)刻等式也成立？
程寶問答
金程問答