老師，為什么這里f（2,1）是 one year forward rate one year from now? 我的理解是one year forward rate two year from now，為何不對(duì)？
第三問，C選項(xiàng)說的 不應(yīng)該是發(fā)f(1.1)嗎？Node2-2表達(dá)的應(yīng)該是one year forward rate,2year from now 才對(duì)啊。
老師，咱們這一部分既然不考計(jì)算，那么可不可以這么理解：把這張表上的內(nèi)容都記住，考試就夠用了？謝謝！
這里波動(dòng)率變成20%后，不含權(quán)債券的價(jià)值不也是下降了嗎？所以波動(dòng)率對(duì)不含權(quán)債券也是有影響的 才對(duì)啊。。
老師，是所有這一類利率上升下降導(dǎo)致的曲線變動(dòng)的情形，永遠(yuǎn)都是利率下降導(dǎo)致的叫做bullish啥啥，利率上升導(dǎo)致的叫bearish啥啥嗎？老師能否總結(jié)一下這一方面的知識(shí)點(diǎn)？對(duì)于什么時(shí)候是bearish什么時(shí)候是bullish感覺很容易混淆。謝謝！
為什么這里是YTM會(huì)下降0.6342%呢？我理解是價(jià)格會(huì)下降0.6342%。
為什么同一個(gè)債券，又可以level變又可以curture變？這個(gè)曲線是怎么變動(dòng)的呢？
這里的第一問是不是有問題。前面剛講了公式upfront premium = （credit spread －fixed coupon）X duration。這里upfront premium = 2，
Bootstraping 計(jì)算過程是？是否只適用于平價(jià)債券？
邊際量和 這道題有什么關(guān)系？沒看明白
固收599頁(yè) 21題， 按照10和11題的說法，當(dāng)RR和POD都增加 時(shí)，F(xiàn)V減少，那評(píng)級(jí)不是該降低嗎，怎么還選C
老師，Z_spread 和 swap spread 都是公司債減去國(guó)債，他倆區(qū)別在哪里？然后，Z_spread 里的公司是大型公司（類似swap_rate 是大型公司的）還是一般企業(yè)（類似bond rate 是一般企業(yè)的），還是其他？謝謝！
老師，這里的5.97是怎么來的呀？謝謝！
這里按照老師的思路，那個(gè) f(1,2)是多少呢？謝謝！
The observed spread over the yield on a risk-free bond in practice includes liquidity and tax considerations, in addition to credit risk. 如何解釋，此處 observed spread 是哪個(gè)spread ,actual 還是中性的spread
程寶問答
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