Q3如果要求計算return，該怎么計算？ Xu decides to enter into a merger arbitrage trade: She buys 22,500 shares of Taurus at €20 per share and sells short 15,000 shares of Aqua at €45 per share. 這里講的是收購前的Taurus的價格為20，Aqua的價格為45，還是公司宣告收購后的價格？
Q5在基礎(chǔ)課哪個部分，好像沒有聽到這個方面的介紹
第三題不理解，不應(yīng)該是所有的地產(chǎn)類型都收到宏觀經(jīng)濟影響嗎？
Q1中的B選項在講義的哪個部分？
FFO和AFFO是加了杠桿的，這里怎么理解？FFO和AFFO是股東的NI計算出來的，但是沒有包含債權(quán)人的部分，為什么又說是加了杠桿的？
Q3的有效性主要指的是什么？
Q2中哪里提到了property2銷售收入是15000？
老師好，commodity swap例題中，在計算第二個月total return的時候commodity index declines 2%為什么是在最初的本金基礎(chǔ)上而不是第一個月結(jié)算后金額的基礎(chǔ)上？除了commodity swap，是不是在equity index swap中計算每期equity index return的時候也是始終以t=0時刻的本金為基礎(chǔ)？謝謝！
activist short selling不算是操控市場嗎？ 不符合道德要求吧？
第8題，that the variance of the combined portfolio怎么算？
future curve是什么？橫縱坐標分別是什么，比如其中一個點（x,y）為（3，100）是什么意思？為什么說price return = 0?
老師好，theory of storage 那道例題，為什么supply of commodity越少，convenience yield越大，這樣不就futures價格越低了嘛，不是應(yīng)該越稀缺價格越貴嘛？謝謝！
如何去年化？compounded or simple interest rate? 舉個例子？謝謝
sharp ratio為什么較高，收益不是小于風險么？
Roll return 如何年化？以此題為例
程寶問答
金程問答