這題為什么不是B，1年到期，不應(yīng)該是9個(gè)月開始的三個(gè)月嗎？
這道題有兩個(gè)疑問：1）為什么C+要用紅字部分21.52，而不是用（67.8-55）=12.8；2）為什么要borrow hS-+C-，而不是S+和C+？可以講一下構(gòu)建無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合時(shí)候什么時(shí)候用S- S+ P- P+ C- C+還有前面正負(fù)號(hào)是怎么決定的？
第一題，雖然解析PV equity是按照6個(gè)月計(jì)算，但是我認(rèn)為這樣計(jì)算有失公允。因?yàn)榍?2個(gè)月是發(fā)生損失的，只是最近6個(gè)月挽回了損失還有盈利。舉例：假設(shè)名義本金1元，前12個(gè)月虧損了50%，最近6個(gè)月盈利了50%，實(shí)際價(jià)值0.5*1.5=0.75 發(fā)生虧損。按照題目計(jì)算方法PV equity是50% * 1=0.5，PV收-PV支是個(gè)正數(shù)，無(wú)法體現(xiàn)該swap的真實(shí)價(jià)值。請(qǐng)指點(diǎn)
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
半年付息一次，為什么折算到現(xiàn)值的時(shí)間是90天？
第一題，如果是美式期權(quán)，提前行權(quán)的話是怎么計(jì)算
第二種方法里，為什么PVfloat是1。為什么PVfix的最后一項(xiàng)是1+0.1%，利率互換不是不換本金嗎
第三題為什么是B1+B2+B3，題干是two years ago，為什么不是B1+B2？
Swap 估值好抽象啊，有好理解的方式嗎？
為啥PV浮一定是1啊？
題干中的yields 2.5%是干擾項(xiàng)，計(jì)算中不使用，但是這個(gè)數(shù)字表達(dá)的意思是什么？是債券的YTM嗎，如果是的話，我算出來(lái)又不是這個(gè)數(shù)字
第四題，表格中的90天的0.9976，是站在270天時(shí)刻的折現(xiàn)因子嗎
第五題prime rate為什么可以理解成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？
只要是多頭，為什么call和put的gamma都是正的；如果是空頭呢？
PSM：收益和價(jià)格到底哪個(gè)服從正態(tài)分布，哪個(gè)服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布。老師講的是收益服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，還特別指出講義不對(duì)；但是很多學(xué)員問了這個(gè)問題后，講師的解答都是和講義一致。能不能你們對(duì)齊后給個(gè)準(zhǔn)確答復(fù)
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