哈嘍 q4是equity risk premium=credit risk premium+equity premium嗎
為什么實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越好，短期的實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)利率越高呢
不太明白老師舉的例子，模型1.30建的，在哪天去做回測(cè)有l(wèi)ook ashead bias？1.15還沒有建好模型也沒有數(shù)據(jù)怎么可能做回測(cè)
1. 老師說的基金清盤有緩沖期是市場(chǎng)的交易規(guī)定呢，還是基金自己想慢慢的賣這樣下一筆交易不會(huì)跌價(jià)太多？ 2. 能解釋下為什么財(cái)險(xiǎn)和意外險(xiǎn)更關(guān)注VaR值，而壽險(xiǎn)是更關(guān)注asset and liability matching呢？
breaches over具體是啥意思
Q5是哪里的知識(shí)點(diǎn)呢，沒印象了
可以再講一下Q8嗎？表格里的數(shù)據(jù)就是Sharp ratio嗎？這個(gè)是在哪里看出來的
為什么個(gè)股的選擇是在殘差項(xiàng)中的，看我圖2的例子，它就是通過兩個(gè)股票不同的配置比例從而影響了系數(shù)
APT假設(shè)對(duì)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)沒有補(bǔ)償，那它做回歸的時(shí)候是怎么去選擇不同的portfolio的，難道它是假設(shè)市場(chǎng)上所有的組合都符合一個(gè)APT方程？
成長(zhǎng)股公司還在發(fā)展階段，也許成立時(shí)間也不那么久，那不是應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)比價(jià)值股更高，收益率更高么
你好，對(duì)這部分老師講的有幾個(gè)問題：1. portfolio D用APT預(yù)測(cè)的是0.0725，沒有太明白為什么用A、C構(gòu)建個(gè)和D一樣APT值的就能獲利？2. 這里說D is undervalued，可是一般市場(chǎng)比模型預(yù)測(cè)的高那不應(yīng)該是overvalued了嗎 3. 老師這里算A、C比重的時(shí)候用了它們的expected return代入，那我是不是也可以選兩個(gè)expected return和APT model預(yù)測(cè)不一樣的portfolios去構(gòu)建，這樣算比重的時(shí)候其實(shí)是應(yīng)該用factor sensitivity代入方程求得的return去計(jì)算而不是直接使用expected對(duì)嗎？
哈嘍，Q37不是一般畫矩形圖嗎
哈嘍，Q3的HML的value與growth的MV與BV的大小及原因
實(shí)務(wù)中style是什么呢？
所以這兩項(xiàng)是對(duì)應(yīng)active return的AA和SS嗎？
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