您好,請問截圖里面設(shè)Price不影響；對于pure bond而言是因為持有到期所以現(xiàn)金流都是固定的，所以不會影響cf和 discount 所以z spread 不變；然而callable bond volatility影響option value 所以影響cf（即 可能提前行權(quán)那么cf就改變）；請問是option價值變低時候行權(quán)還是？
PPT 103頁（音頻第五個 68分左右）老師說option embedded bond 收到 volatility改變，但是為什么volatility 改變?yōu)槭裁床挥绊憄ure bond的價值？volatility改變不是會影響利率然后影響bond價值，那無論是pure bond 還是 option embedded bond 不是都應(yīng)該受到影響嗎
您好，請問為什么這里的premium不是每一個短期利率有一個premium（R=[(1+r1)*（1+r2+premium)*(1+r3+premium)]^-1/3，而是最后加一個premium呢？
您好，請問PPT18 的forward rate腳標怎么看呢？F（J,K)=p(J+k)/pJ =這個公式里面F為什么沒有涵蓋J+K的年份呢？ 為什么不是F（1,3）=P3/P1呢 f(1,3)不是2 year forward rate one year from now嗎？ 為什么例題用F(1,2)?
請問老師，local expectation theory，這個概念，有相應(yīng)中文翻譯么？
159頁21題不是說為了在股市下跌的情況下支持股價嗎
老師，這個YTM計算咋按計算器啊…
你好，教材357頁，請老師詳細解釋下第二題，謝謝
你好，教材347頁，請問老師我這種做法錯在哪里？并且正確的應(yīng)該如何做？謝謝
dominance principle和value additivity principle在原版書上是怎么描述的 請老師解答一下
該題是否答案錯誤，我自己解出的S3=5.0422%,與解析中解出的S3不一致 我解出的最終答案應(yīng)該是：0.4448 per 100 of par value 請老師幫看看？？
Equity課后習(xí)題第7題的最后一題答案是不是錯了，F(xiàn)CFF計算的結(jié)果是多少，是不是15086.4？
老師你好請問一下，在對plain vanilla swap做估值的時候。用dcf 的方式，floater 一方 的公式是如何書寫的。假設(shè)是一年當中付息四次的債券（3，6，9，12個月），coupon 每期是F1 F2 F3 F4來標記。par value 設(shè)置為1.請問公式的推導(dǎo)和書寫是如何的。我這里寫的是(F1+1)*discount factor 。但是我推不出來。謝謝。
重組過程中的律師費，是不是不計入NCC
請問教材338頁，第四題為什么不選C？
程寶問答
金程問答