金程問(wèn)答
在本視頻153分鐘處 question第二題是不是應(yīng)該用單尾檢驗(yàn)？如果是單尾檢驗(yàn)，那關(guān)鍵值怎么??？
單個(gè)債券的KRD定義里，為什么要從par rate的變化出發(fā)來(lái)看其對(duì)債券價(jià)格的變化；而不是用其它類(lèi)的利率（比如spot rate）？
老師，固收R37第23題…這個(gè)求callable bond的方法真的不懂…
請(qǐng)問(wèn) anual portfolia turnover 的倒數(shù) 得出來(lái)的數(shù)是什么意思？這個(gè)概念我沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)哈
老師你好 Reading31的課后題中第三題 在計(jì)算eps時(shí)是使用了dilutedeps 但是題目中并未提及option outstanding行權(quán)，即使默認(rèn)行權(quán)計(jì)算option應(yīng)該也是用treasury stock method來(lái)計(jì)算新增股份數(shù) 不是很理解答案中直接給出eps的計(jì)算式中分母直接是common stock加上option數(shù)量 能否請(qǐng)老師說(shuō)明一下
固收原版書(shū)課后題，第44題，關(guān)于均衡期限結(jié)構(gòu)模型和無(wú)套利模型的答案，有兩處不理解。 第一，答案里寫(xiě)，均衡期限結(jié)構(gòu)模型需要的參數(shù)，比無(wú)套利模型需要的少。看模型公式，感覺(jué)不是這樣。 第二，答案里寫(xiě)，無(wú)套利模型允許隨時(shí)間改變而改變的參數(shù)，所以相比均衡期限結(jié)構(gòu)模型，可以更準(zhǔn)確地模擬市場(chǎng)收益率曲線。不知道這個(gè)翻譯和理解對(duì)不對(duì)，如果對(duì)，也希望老師解釋一下這兩個(gè)模型的優(yōu)劣勢(shì)。感謝！
用計(jì)算器算出來(lái)的樣本x方差和總體x方差之間有什么聯(lián)系呢，算b1的時(shí)候要用哪個(gè)呢？
老師請(qǐng)問(wèn)為什么在算fp’ 時(shí)要扣利息收益？另外我認(rèn)為在75天時(shí)價(jià)格是20050我直接反向開(kāi)倉(cāng)應(yīng)當(dāng)fp ‘是20050，請(qǐng)問(wèn)我是哪裡理解錯(cuò)了麼？
S1怎么看都覺(jué)得不對(duì)啊，文中寫(xiě)的是result in，PBO的上升難度一定會(huì)導(dǎo)致actuarial loss上升嗎？這明顯沒(méi)有邏輯關(guān)系吧。PBO上升的因素有很多，別的因素上升，actuarial loss不變也是完全可以的。
這題也是同樣的問(wèn)題，PBO怎么會(huì)影響負(fù)債呢？難度不應(yīng)該是資產(chǎn)減少93，同時(shí)權(quán)益減少93，負(fù)債不變，這樣算出來(lái)是2.71，我覺(jué)得B是不是更合適。
養(yǎng)老金在資產(chǎn)負(fù)債表上不是應(yīng)該只在資產(chǎn)端現(xiàn)實(shí)一個(gè) Funded Status嗎？在負(fù)債上又不會(huì)有任何科目。
固收原版書(shū)課后題，第39題，riding the yield計(jì)算收益率的最后一步?jīng)]看懂。為什么94.26/83.058開(kāi)根號(hào)減1，就是最終收益率。請(qǐng)教老師，感謝！
Reading 49 T10 為什么乘-1？視頻中的公式中沒(méi)有體現(xiàn)出乘以-1啊……
老師你好，Reading 8， 課后1題B選項(xiàng)，是一個(gè)多重回歸，他讓分別驗(yàn)證Rmt和Delta Xt兩個(gè)變量是否會(huì)對(duì)asset return 造成影響，答案是針對(duì)兩個(gè)自變量的系數(shù)分別作t-test。 我翻看了一下筆記，上課的時(shí)候老師講到針對(duì)多重回歸不能針對(duì)每一個(gè)bj參數(shù)單獨(dú)做t-test，一定要做F test，進(jìn)行overall 驗(yàn)證，所以我覺(jué)得這道題目的答案和老師上課時(shí)候講的不一樣。
Reading 49 T1 為什么sell 長(zhǎng)期bond，buy短期bond duration會(huì)??？
程寶問(wèn)答
