老師好，假設(shè)futures contract期間內(nèi)有一筆coupon，那在計(jì)算FP(A)的時(shí)候FVC和AI(T)分別如何計(jì)算？兩者相等嗎？謝謝！
股息率為什么是1000/（1+2%）而不是1000*(1-2%)?
老師你好，第一問中，轉(zhuǎn)換比率0.9是針對標(biāo)準(zhǔn)國債期貨轉(zhuǎn)普通bond期貨的轉(zhuǎn)換比率。也就是一份標(biāo)準(zhǔn)國債期貨對應(yīng)一份非標(biāo)bond期貨值125*0.9=112.5，而右邊用underlying bong現(xiàn)貨計(jì)算期貨價(jià)格是：（112+0.08）*1.003^0.25-0.2=111.964,二者差價(jià)就是套利價(jià)格0.536。之前一直不理解用的方法是：用右邊underlying bond算標(biāo)準(zhǔn)國債期貨價(jià)格：{（112+0.08）*1.003^0.25-0.2}/0.9=124.4044在和左邊標(biāo)準(zhǔn)國債期貨125比差價(jià)的套利金額0.5956，不對！想問問老師，是不是因?yàn)?.9的轉(zhuǎn)換系數(shù)僅僅是標(biāo)準(zhǔn)國債期貨自身轉(zhuǎn)非標(biāo)bond期貨專用的轉(zhuǎn)換系數(shù)，并非是右邊underlying bond轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)國債期貨的轉(zhuǎn)換系數(shù)。如果要用我的方法題目必須還要給右邊underlying bond的轉(zhuǎn)換系數(shù)？
Q1為什么不直接使用（s0+ AI_0）*(1 + rf)^T -pvc - AI_t?而是使用FP=(s0+ A1_0 - pvc)*(1 + rf)^T?
Q3是單支股票的計(jì)算，為什么不要把連續(xù)復(fù)利的利息轉(zhuǎn)化為單期利息呢？
Q1中carry arbitrage在基礎(chǔ)課哪個(gè)地方
這里沒看懂，這兩塊利息有啥區(qū)別？ 我看都是針對那2個(gè)月的利息
老師 前一題的公式是FPa 最后算出來除CF得到標(biāo)準(zhǔn)FP 這題為什么不能一樣這么做呢 111.96/0.9 =124.4 和FP標(biāo)125對比？為什么這樣不行 答案是0.6再折現(xiàn) 為什么就不對了呢？
計(jì)算股權(quán)互換的收到現(xiàn)金流，為啥不考慮期初的股指價(jià)值？
number of options needed to delta hedge=number of shares hedged/delta of call option=number of shares hedged*hedge ratio,這樣一推導(dǎo)，hedge ratio是不是等于1/delta？但是我又看到第二張截圖，hedge ratio的計(jì)算公式好像就是delta，這又怎么理解？
這個(gè)簡單的算法 可以計(jì)算兩期債券的二叉樹么？
不行權(quán) 持有了兩年 那中間的股利 也會得到??？ 為什么不行權(quán)的 16.67 不加div的1.5呢？ 不行權(quán) 一年后 也有股利的不是嗎
Q1，這里面的hedge ratio就是delta嗎？然后這個(gè)h*S - C = risk free是根據(jù)BSM還是C+K = P+S呢？為什么是h*S-C而不是C-h*S
怎么一會復(fù)利計(jì)息 一會單利計(jì)息？都搞暈了 ，到底怎么區(qū)別復(fù)利和單利啊
這里兩個(gè)B1'是同一個(gè)折現(xiàn)率？
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