老師好 我怎么覺得這里說的這個“fixed rate”就是固定部分那個C，就是quarterly 那個C，而不是swap rate?。?
理解annualized return 和Continous compounded return的區(qū)別？continous就會reinvest profits, 有l(wèi)og distribution？
Q1求borrow多少EUR的方法與no arbitrage approach(delta neutral)有什么關聯(lián)嗎，這是哪個考點? 考試考波動率微笑嗎？
Q6，關于反向合約的方法有兩個疑問。①反向合約假設的現(xiàn)金流發(fā)生在9時刻？②為什么折現(xiàn)時不使用“determine that the appropriate discount rate for the FRA settlement cash flow is 1.1%”?
第五問的這兩個曲線為什么不同？標的資產分別是什么？
題目不是說paying €1 million at inception嗎？為什么是收€支SF？
Theta不是指的時間的逝去嗎？那隨著期權越來越接近到期日，它逝去的不是越來越多嗎，那Theta不應該越來越大嗎？
Q3，我的疑問在時間軸上。根據題目描述，我理解的時間軸是如圖所示。 關于點位①，應該只是畫法的不同，我覺得這樣理解應該比“-30”更清晰。 關于點位②，我認為主要疑惑點在于翻譯“the futures cntr expires in 90 days”，我認為是“距離到期還有90天”，從老師的解析看，應翻譯為“整個合約期是90天”。 上述修正思路對嗎？
我感覺無套利定價求出來的不是“標準價格”，應該是期貨價格，如果是標準價格，還得÷CF啊，沖刺筆記是不是寫錯了？
老師好，第七小題對應案例正文的下面，Sousa answers, "I can think of two possible cases. The first case is the early exercise of an American call option on a dividend-paying stock. The second case is the early exercise of an American put option." 哪種情況是profitable的，第一種情況不對、第二種情況是profitable的，是吧？謝謝！
有點忘了，這個1/(1+4%)的原理是什么？
沖刺筆記中的一道例題，在計算套利時，為什么underlying bond用的是凈價，而futures contract用的是全價呢？
第一題，ΔC/ΔS=delta=Nd1，那么ΔC應該＝ΔS*delta即100000*0.3但題中為什么是除以呢
這里的d1 d2的公式怎么來的？
C-的價值應該是【-4，0】吧？
程寶問答
金程問答
