怎樣理解out of the money put option 代表的是執(zhí)行價(jià)格的下跌呢？謝謝
衍生，百題，mafadi case，第6題，fixed rate不是swap rate 吧？應(yīng)該就是期間利率了吧？怎么在算季度現(xiàn)金流是要把fixed rate先除以4呢？
衍生，delta hedge，每一股股票需要（1/delta call）份看漲期權(quán)來(lái)對(duì)沖，這考察的是dynamic hedge嗎？另外無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、股票和put之間如何對(duì)沖呢？謝謝
與interest rate option一樣，為什么swaption pricing公式中把利率Rx, Rfix折現(xiàn)？不應(yīng)該是金額折現(xiàn)嗎？
老師兩個(gè)問題 1、Vega越大，Vcall和Vput越大，對(duì)嗎？ 2、Vega在option at the money時(shí)最大嗎？怎么理解？謝謝
這兒的FR，X是利率吧？因?yàn)閕nterest rate option的標(biāo)的是利率，利率怎么能折現(xiàn)呢？
分母為啥不是1+1%*（6/12）？
第二題，如果是美式期權(quán)該怎么計(jì)算？老師能幫忙給個(gè)這道題的美式期權(quán)的計(jì)算過程嗎？
short 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 為啥是借入資金??？
請(qǐng)問老師，股票發(fā)放的股利增加股票價(jià)格不是下降嗎？為什么這題里面老師說股票價(jià)格反而是上漲呢？
精 這個(gè)1.0028的單位是什么 老師說“每一塊錢SF的現(xiàn)值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 轉(zhuǎn) sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 轉(zhuǎn) euro ？
那折現(xiàn)率是2.65%么？
最后一步匯率的處理都是乘舊除新嗎？圖中乘1.12除1.1處理完之后還是瑞朗吧，可以直接和歐元的現(xiàn)值相減嗎？
SF1.12 per euro ，這個(gè)比價(jià) 正常應(yīng)該如何寫？是不是如果用瑞郎換歐元，就拿瑞郎的數(shù)字 直接除這個(gè)數(shù)字？比如 瑞郎是 1000 ，那么 歐元 = 1000/1.12
請(qǐng)問最后一問要怎么理解1.0028*1.12/1.1？
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