金程問(wèn)答
第3題，可以直接按照現(xiàn)金流折現(xiàn)減去本金算嗎？（0.03*2.8673+0.9311-1）*2000000
老師 這是老是搞混 這個(gè)用St = 1450.82 那什么時(shí)候是用FP‘-FP / e^rfc(T-t) 那個(gè)公式？ 怎么知道給的價(jià)格是St還是FP ’ ？
Q4用P+S=C+K和BSM model來(lái)看的話，賣出call應(yīng)該都不是buy shares吧？
what are interest rate call option and interest rate put option?
Q3，future contract的在未來(lái)價(jià)格的現(xiàn)值，和現(xiàn)在價(jià)格的現(xiàn)值，有什么區(qū)別嗎？是因?yàn)镾0(1+Rf)不一定等于FP嗎？
Q3提到了accured interest，如果沒(méi)提到這個(gè)，那么1071.33就是clean price對(duì)吧，我記得老師說(shuō)過(guò)bond的默認(rèn)報(bào)價(jià)是clean price
有好幾個(gè)問(wèn)題：1. AI0，AIT, FVD的概念分別是什么，能不能畫個(gè)圖解釋一下分別是時(shí)間軸上的哪一段？2. 這道題目里面，0.08為什么是AI0？我記得別的題目的里面，自上一個(gè)coupon日，但是還沒(méi)到下一個(gè)，應(yīng)該是AIT啊。3. 0.2又代表什么？AIT在老師視頻里代表了兩個(gè)coupon之間一整段，那PVD又去哪里了呢？
第四題提到 The four (simultaneous) steps of reverse-carry arbitrage are 1) Buy the futures contract, 2) Sell the underlying asset (bond) short, 3) Lend the short-sale proceeds, and 4) Borrow the arbitrage profit. 第四點(diǎn)4) Borrow the arbitrage profit是什么？
第一題，不應(yīng)該是借入N（d1）份債券嗎
最后一題為什么是buy delpha stock?
本題中，第四問(wèn) B 選項(xiàng)的適合 discount rate 應(yīng)該是那個(gè)三年期利率，對(duì)嗎？
為什么 equity swap中 固定部分定價(jià)與 interest rate swap 一樣？
具體問(wèn)題麻煩看截圖
煩請(qǐng)老師講解一下mock1上面的77-78題，這個(gè)利率二叉樹(shù)應(yīng)該怎么構(gòu)建？
精 第4題 講義沒(méi)有講到，能在詳細(xì)講一下嗎
程寶問(wèn)答
