Q7, delta hedge 這個詞沒有在視頻課和沖刺筆記中找到，是不是dynamic hedging 對應(yīng)的原理？
這里的FR是在1時點就可以知道的MR，對么？
關(guān)于N（d1) 和N(d2) 為分屬于兩個不同時間點的概率這一知識點，聽了兩遍視頻講解，還是不太明白，公式原理是PV收-PV支， 如果在合約到期時S >X , 支X，收S,那么減數(shù)與被減數(shù)都應(yīng)該乘以S>X 的概率，為什么只有執(zhí)行價X乘以該時點的概率呢？同理，合約到期前價內(nèi)狀態(tài)行權(quán)，不也同時支出S，收S么？該時點概率也應(yīng)該件數(shù)被減數(shù)同時乘啊，請老師指正，我哪里理解錯了？
沖刺筆記P97關(guān)于interest rate call option cap, 閉坑指南中寫：cap 由一些列caplet 組成，通常合約期為一年，老師課上沒有講，可以展開介紹一下結(jié)構(gòu)和用途嗎？
這里使用的是365天么？為什么？
第二題，如果是美式期權(quán)，折現(xiàn)到t0的時候，下半部分的價值會變成0嗎？
請問BSM Model里的N(d1)和N(d2)有何差別
第三題的解析 90-day PV factor = 1/ [1+0.0005*(90/360)] = 0.999875.
第4題的兩個price沒懂，麻煩老師講解一下
如果是call option的hedge ratio公式是什么
請問第四題我哪個部分有想錯？ 我的理解是forward price =時間價值+carrying cost-carrying benefit，當(dāng)股利收益率提升時，carrying benefit提升，故forward price下降，所以要short 才可獲利？
第二題里指的spot rate 是到期時的spot rate嗎？ 那第二題的B又錯在哪里？
BSM的6個假設(shè)是什么
AIt 到底是乘 2/6 還是老師說的2/12？ 如果是2/12， 能不能把答案更新正確， 誤導(dǎo)我啊
Q3, 題目中給出的“ The quoted futures contract price is 129. ”是市場實際的FP標(biāo)準(zhǔn)，而題目要求我們用無套利公式求FP 標(biāo)準(zhǔn)，129實際上是個干擾項，對嗎？
程寶問答
金程問答