Statement2里的付息周期改變，C的價(jià)值也會(huì)變化吧，感覺這里非常不嚴(yán)謹(jǐn)。
expectation定價(jià)和no- arbitrage定價(jià)是不是前者是關(guān)注點(diǎn)在投資者的風(fēng)險(xiǎn)中性上，采用了計(jì)算pai去得到定價(jià)，后者則是關(guān)注點(diǎn)在市場無套利上，不用pai而用hedge ratio去得到定價(jià)？如果針對同一個(gè)期權(quán)，題目沒有明確指明要哪種方法的話是不是算出來的結(jié)果應(yīng)該會(huì)是相同的？然后如果市場有套利的情況下二者結(jié)果會(huì)有不同？以及本題中說到的“the stock price will either be 56 or 46”這里的“either”為什么不能理解為價(jià)格上升下降的概率各為50%？難道是說這個(gè)“either”表述的只是表達(dá)會(huì)有兩個(gè)node？
視頻講解里提到short call和buy put會(huì)和對沖掉，為什么？這倆的delta不都是小于0的？
Q2里，計(jì)算30day的holding period rate，請問如果在simple interest單利下是不是這個(gè)rate應(yīng)該為：r（t）=r（T）*t/T，compound形式下為：r（t）=（1+ r（T））^（t/T）-1。對于分母折現(xiàn)這一部分，單利下=1+ r（T）*t/T，復(fù)利下= （1+ r（T））^（t/T）？
老師能系統(tǒng)的講一下AI0和AIt嗎，有點(diǎn)搞不清楚
第二題，如果題目改為，還有76天到期，其中第30天的時(shí)候，會(huì)領(lǐng)取一筆coupon, 這題目的AIt和FVC該怎么計(jì)算
Q2是如何判斷在76天合約期中沒有只付coupon的？我覺得講解視頻老師說的不清楚，麻煩再解釋一下，謝謝。是否因?yàn)锳I0=0.2296，coupon=1.45，t'/360*1.45=0.2296，計(jì)算出當(dāng)前時(shí)點(diǎn)距上一次coupon日的天數(shù)t'是57天判斷的？
我想問一道我五月份考試的真題。一個(gè)看漲期權(quán)，我記不得是實(shí)值還是虛值，，標(biāo)的資產(chǎn)在接近到期的時(shí)候沒怎么變化，問gamma是正，負(fù)還是0？請問這題應(yīng)該在實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)兩種情況下應(yīng)該怎么選
老師如果是第二年有股利或者零時(shí)刻有股利怎么處理呀
請問這里的c=hs+pv（）和p=hs+pv（），這兩個(gè)h是一樣的嗎？還是收c-s組合的h是deltacall；s+p的h是deltaput
Q4我直接應(yīng)用之前學(xué)的結(jié)論：“當(dāng)前利率高的貨幣未來會(huì)貶值”，結(jié)合讀題得到的遠(yuǎn)期匯率與即期匯率判斷的“預(yù)計(jì)NZD未來貶值”，判斷出當(dāng)前NZD利率高，而不用利率平價(jià)公式，可否？
請問老師，hedge ratio這個(gè)知識點(diǎn)怎么考一般？我在沖刺筆記上看到用hedge ratio算call與put的公式，但是不太會(huì)用。有很多題目我看都是用hedge ratio解答的，比如復(fù)制call與put的頭寸
swaption contracts互換選擇權(quán)這個(gè)考點(diǎn)，25年11月大綱還有沒有？
圖一中，紅線的部分是什么意思? 既不考慮未來發(fā)生的可能性，也不考慮所有可能的結(jié)果，但最后的數(shù)值卻詭異的相等，比如Cu = delta up ×uS + PV(delta up× udS + Cud), 考慮現(xiàn)金流時(shí)，call 在t=1 的節(jié)點(diǎn) 在t=2 向下走(C+-, S+-; C--, S--)，put 在t=1 的節(jié)點(diǎn)就向上走(P++, S++; P-+, S-+)
第二問二叉樹里，從第二段折現(xiàn)到第一段后，不用再和行權(quán)價(jià)比較了嗎？不能提前行權(quán)嗎？
程寶問答
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