金程問(wèn)答
老師好， SRp的平方=SRb的平方+IR的平方，這個(gè)等式 只在 組合是 最優(yōu)（sharpe ratio最大）組合 時(shí)才成立嗎？我向原組合里，加入任意比例的benchmark, 這個(gè)組合沒(méi)有達(dá)到最大sharpe ratio時(shí)，這個(gè)等式還成不成立？
老師好，既然是先知道的斜率再反推出的F1，F(xiàn)2，那么怎么解釋自變量的變動(dòng)對(duì)因變量的影響呢？此時(shí)F1，F(xiàn)2還是自變量嗎？
APT用的是均衡模型，那這個(gè)模型的數(shù)據(jù)都是怎么獲取的你？
這里題目說(shuō)的是一個(gè)預(yù)期的概念，但如果是說(shuō)當(dāng)前收入就增加，那么0時(shí)點(diǎn)的wealth是不是也增加，U0也會(huì)變化？并不是說(shuō)如果現(xiàn)在收入增加，也要等到未來(lái)wealth才會(huì)增加吧
PPT中Carhart模型與沖刺筆記P166的不一樣，沖刺筆記的Erp應(yīng)該就是Rp-Rf，但是等式右邊，PPT的是alpha，而沖刺筆記的是Rf
recession的時(shí)候公司債收益率、國(guó)債收益率分別是變高還是變低？為什么兩者的spread會(huì)變大呢？
Lincoln的主動(dòng)組合權(quán)重應(yīng)為7.56%/5.0%=1.51。是怎么得來(lái)的？
第三題怎么知道他是APT模型，也就是說(shuō)，為什么要加1.3%的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率？
第三問(wèn)，我怎么知道不被模型所解釋的0.5%是＋0.5%還是-0.5%？
一般歷史模擬法和蒙特卡洛模擬中分別會(huì)用到哪些技術(shù)。麻煩系統(tǒng)解答一下。謝謝。
怎么看出來(lái)期初投資相等？
根據(jù)公式，波動(dòng)率越小，var值越大啊，為啥說(shuō)實(shí)際比理論損失更小呢？
這里的data snooping結(jié)論來(lái)的離譜，文中只是描述根據(jù)數(shù)據(jù)做推斷，沒(méi)說(shuō)反復(fù)跑模型，得到想要的結(jié)果才做推斷呀？根據(jù)數(shù)據(jù)推斷不是很合理的事情嗎。還有testing prior inference是什么意思？它和根據(jù)數(shù)據(jù)做推斷不是一個(gè)意思嗎？
題目寫的Daily，為什么這里變成了一月
第四問(wèn)，只有出現(xiàn)benchmark的時(shí)候才會(huì)選relative VAR嗎？
程寶問(wèn)答
