這里的BETA是Factor Sensitivity嗎？所以BETA一致就是被動管理、不一致就是主動管理嗎？Beta在組合之間的業(yè)績比較中到底起一個怎樣的作用呢
請問fundamental model里面的Ri具體指代什么參數(shù)？為什么先BETA后Ri？截距是否也是APT模型算出的E(Rp)?謝謝
請問老師，在look-ahead bias，老師說解決方式是用2019年2月的EPS數(shù)據(jù)作為代替，是指在2021回測的時候使用2019年2月數(shù)據(jù)對2018年底的組合進(jìn)行分析，還是在2018年底，該對組合進(jìn)行分析時，等2019年2月拿到了EPS再對組合進(jìn)行分析呢？
請問，F(xiàn)actor Sensitivity 是APT模型中的BETA嗎，在考試中是不是要先把Factor Sensitivity配平才能進(jìn)行Expected Return的比較呢？
老師在這里說金程官網(wǎng)有老師做過宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的解讀，可以給一個鏈接嗎？沒有找到呢
老師說這個一開始就講過，請問是在哪里講的，我在視頻里沒有看到呀？
這個圖沒看出來為啥1%一定大于5%的面積呀？請老師再解釋一下
可以把這個方程求解的過程寫一下嗎？
那如果high yield占比是5%，是不是就符合了？
為什么long stock可以用long put和short call對沖風(fēng)險
老師請問bid這一欄，這里最好的賣價是17.15，那比如我要賣，實(shí)際上最先成交的也不是17.15吧，是17.12吧？
這里應(yīng)該在討論ETF啊，怎么第四點(diǎn)暫停申贖這突然改為討論ETN了？
為什么bias 趨于0就是失效呢，交易成本趨于0難道不能說明交易員能力強(qiáng)嘛？
VWAP考慮了市場價格沖擊和延后成本嗎
請問老師，VaR的第4個有點(diǎn)，可靠性可以被驗(yàn)證，老師說方法是一定的，根據(jù)給定的數(shù)據(jù)，誰算都會得出同樣結(jié)果，但如果是蒙特卡洛模型，即使有做相同的假設(shè)，是不是也不能保證所得出的結(jié)果完全相同呀。
程寶問答
金程問答