最后一個題，什么情況下應(yīng)該構(gòu)建bullet portfolio呢？
老師，這個畫框的關(guān)于組合duration的公式，是不是只有收益率曲線平行移動時才能用？還是非平行移動也可以用？
這個綠色的式子最后是不是還要加上一個P（ABC）
第三題我用的是103.68/（15*5.11）-1這樣也是35%，這樣做對嗎
重組時，改變貨幣，是指改變債務(wù)的貨幣，對吧？不是改變公司整體財報貨幣？
這里是不是寫錯了，文字和講義不一致。應(yīng)該是利率下降然后put option value下降吧
這個板書里面的“more convex”怎么理解？ 是說不含權(quán)bond比putable bond更凸嗎？
就是說在美國的話，延期支付了也并不算觸發(fā)CDS對么？
精 能否解釋一下OAS Call/put和Z之間的關(guān)系？
老師，不理解為什么callable bond是當(dāng)價格大于執(zhí)行價時以執(zhí)行價贖回，putable bond是價格小于執(zhí)行價時以執(zhí)行價售回？ 這個是怎么判斷的
第8個case第一題，題目都寫了CR=ytm，就是平價的，為啥還要再判斷呢？
這個里面的r1=r2=R2是怎么解釋的？
第二題能否再解釋下，不是很明白
這里為什么是假設(shè)零息債券，付息的不可以嗎？
Q3，這個conversion premium不太理解?，F(xiàn)價是5.11，conversion price 遠高于現(xiàn)價，那不會轉(zhuǎn)股的對吧？這個premium更像是一個loss?
程寶問答
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