老師舉例說，senior subordinate.. subordinate有這樣的債券嗎？不是應(yīng)該是suboridnate unsecure這樣的描述嗎？
在追蹤誤差這里，也是計(jì)算每一天的收益和基準(zhǔn)收益，跟后面的rolling是一樣的呀，后面說因?yàn)橛?jì)算了每天的收益，所以會(huì)同時(shí)計(jì)算出交易成本等tc，所以他是最真實(shí)的，但是這里追蹤誤差不是也算了收益嗎？
老師,請(qǐng)問,這里講義是預(yù)估值減真實(shí),為什么老師說是樣本外真實(shí)值減樣本外預(yù)估值?
這個(gè)結(jié)論分putable or callable 嗎？另外，按照上個(gè)問題的結(jié)論，OAS上升，VPutable上升，矛盾啊
看到這個(gè)圖，我是這么理解的，如果在二級(jí)市場(chǎng)里是投資者和投資者之間交易etf，此時(shí)ap就是broker，賺傭金是嗎？如果二級(jí)市場(chǎng)里是投資者和ap交易，那此時(shí)ap就是dealer，賺取買賣差價(jià)是嗎？
此處不懂，利率波動(dòng)率上升，引起V callable下降，那折現(xiàn)率應(yīng)該下降，而OAS是折現(xiàn)率一部分，為什么OAS會(huì)下降？從利率路徑，怎么理解這個(gè)傳導(dǎo)
這里不明白了，老師手寫的板書，這個(gè)AP在二級(jí)市場(chǎng)里叫dealer,但是英文的課件上，AP又叫broker,也可以叫dealer，那么二級(jí)市場(chǎng)里AP到底是啥？dealer是用買賣差價(jià)賺取利潤(rùn)的吧？broker是用傭金賺取利潤(rùn)的吧
AP在二級(jí)市場(chǎng)里是dealer的同時(shí)，可以也是broker（券商）嗎？
當(dāng)steepness上漲一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，價(jià)格變動(dòng)幅度不是-（1*1.8+0.5*3.6-1*8.7）/3=正的5.1嗎？不應(yīng)該是gain嗎？為什么是loss呢
為什么構(gòu)建出來的組合SR是最高的？
上課時(shí)女老師講只有長(zhǎng)期國(guó)債才有uncertainty的 π，這里短期國(guó)債也算上了π，請(qǐng)澄清一下，謝謝
原來是小盤股，現(xiàn)在是小盤股+cash，為什么配置出來的新組合sharp_ratio會(huì)更高？
利率下降為什么會(huì)選擇降低久期
請(qǐng)問 scenario analysis (假象scenario 和歷史scenario) 分別是在backtesting總應(yīng)用還是在simulation中應(yīng)用？
老師,bid and ask price 都是針對(duì)買賣base currency的嗎？具體怎么判斷？如果是買JPY怎么調(diào)整？
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