金程問(wèn)答
第二題，licensees是持證人嗎，持證人是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的客戶(hù)？這個(gè)怎么理解啊
第九題第二小問(wèn)，算upfront premium應(yīng)該用current credit spread還是origination spread?
第四大題第三小問(wèn)，可否理解為partial goodwill和full goodwill相比，采用后者的asset會(huì)增加，但NI和euquity和partial goodwill法相比是一樣的？
A higher discount rate decreases obligation on the balance sheet and lowers periodic pension costs. 老師，請(qǐng)問(wèn)折現(xiàn)率上升，periodic pension costs為什么會(huì)下降？lowers periodic pension組成部分CSC, PSC這些是折現(xiàn)回現(xiàn)值的概念嗎？
r上升 PBO下降 請(qǐng)問(wèn)Asset怎么變
利率互換的折現(xiàn)因子不是按單利計(jì)算的嗎？怎么又按復(fù)利計(jì)算了
精 監(jiān)督式學(xué)習(xí)和非監(jiān)督式的區(qū)別是啥
可是，抗通脹國(guó)債，他1時(shí)刻的面值有可能因?yàn)橥?，增大呀？為什么這個(gè)例子里沒(méi)有考慮通脹的情況？而且抗通脹國(guó)債也是有coupon的吧？為啥這里1時(shí)刻只有面值，沒(méi)有coupon?
Financial instruments now trade in multiple venues, which likely increases the potential for price and liquidity disparities across venues -----> market fragment后price不是應(yīng)該下降么？ 為什么上升是對(duì)的
26分鐘老師說(shuō) 債券價(jià)格如果更低，COV是負(fù)數(shù) -- 能不能具體講一下為什么，是不是指長(zhǎng)期債權(quán)價(jià)格低
這頁(yè)第二個(gè)公式，active return的期望值不需要求ir和active risk的期望？直接相乘？
這里的pvalue1.97e-9具體是多少?
Q5-6, 不針對(duì)具體題目，請(qǐng)問(wèn)老師，我們判斷factors影響程度的比較時(shí)，到底怎么判斷，是采用effect凈值，還是相較于原值的變化比率？？？這個(gè)問(wèn)題很多科目都會(huì)通用，麻煩老師解答一下，謝謝
那我在這題里是不是也可以shortA+C呢，然后調(diào)整一下權(quán)重，只要最后return是0.0725
老師，interest rate path 是隨機(jī)生成的還是predicted的？另外： Monte Carlo model 和 pathwise valuation method在對(duì)待interest rate path上有什么區(qū)別嗎？謝謝
程寶問(wèn)答
