金程問(wèn)答
不明白為什么一開(kāi)始的S0需要減去折現(xiàn)的dividend
volatility smile是干嘛的，需要掌握嗎
第二題是不是只要有套利的機(jī)會(huì)B選項(xiàng)就不可能存在
請(qǐng)問(wèn)第三題如果是用put optiondelta也是加put opiton gamma來(lái)對(duì)沖嗎
第二題，gamma不是股票價(jià)格變動(dòng)和optiondelta的變動(dòng)的關(guān)系嗎？為什么C是對(duì)的呢？
這題怎么判斷付息是在第六個(gè)月
第三題為啥一階導(dǎo)不能完全對(duì)沖？原理是什么？還是只掌握結(jié)論就行？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)之前完全沒(méi)有接觸過(guò)，遇到這種題怎么判斷？
請(qǐng)問(wèn)一下這樣算為什么不對(duì)？ 還有就是藍(lán)色筆圈的那里應(yīng)該用1.395還是1.24？如果用1.24的話是為什么？
精 老師，Q1里面我還是沒(méi)搞懂AI 和 coupon得關(guān)系。(1) AI (T) 用的時(shí)間線是 T=2/6， 是因?yàn)樵?-8月之間有兩個(gè)月需要支付利息，所以2/6？ (2) Coupon用的是 2/12， 是不是也是因?yàn)樯弦淮沃Ц禼oupon是在6月，所以 6-8月之間也要支付coupon? 這樣得話 coupon和AI 都在6-8月間需要支付 不是重復(fù)了嗎？
第二題的B是什么意思？
老師請(qǐng)問(wèn)，spot rate和MRR有什么區(qū)別??？
老師本題discount factor的算法和case9的算法完全不一樣啊，我要暈了
第三小題為什么delta不能完全對(duì)沖？用 hedge ration 不行嗎
第五題，那如果是在虧損的情況下，期貨和遠(yuǎn)期虧損的誰(shuí)多誰(shuí)少呢？
第四題，股利增多為什么現(xiàn)貨價(jià)格提升？ 不是定價(jià)的時(shí)候需要減去PVD0嗎？
程寶問(wèn)答
