第三問的1035，是指的240天時刻的價格嗎？那為什么在60天的時候說？
第三問為什么折到90時刻而不是零時刻？
最后一問為什么是每賣出一份看漲期權(quán)，買入0.5股？ delta不是0.5嗎，那應(yīng)該是一份call option對應(yīng)2股啊
這里為什么直接跳到了第二期？ 第一期的S+和S-不能各自乘u和d算出嗎？
為什么gamma和vega趨近于0，delta hedge 最有效？怎么理解？
請問本題中前30天（-30～0）是否應(yīng)該已經(jīng)包含在AI0中了，題中直接給了dirty值，AI T的計算為什么不是合約期90天，而是120天呢，感覺這30天重復(fù)算了呢
關(guān)于FRA在基礎(chǔ)課還講了估值，可是強(qiáng)化段沒講，那還用看估值嗎？
為什么St折現(xiàn)后是So？股票價格也假設(shè)無風(fēng)險收益？
請問老師，這個表里面的hedge ratio是怎么算的
第四題關(guān)于implied volatility 能不能文字總結(jié)下
精 老師，這里第5題不太理解，第1題里已經(jīng)確定為了對沖未來利率上漲的風(fēng)險而簽定一份支固定收浮動的swap, 未來利率真的上漲的情況下，這個swap的long方就是支付一個不會上漲的固定利率，而同時會收到不斷上漲的浮動利率，這樣這個swap對long方有利，其價值應(yīng)該為正呀，而且按照基礎(chǔ)課上老師的方法，Vswap =（PV收 - PV支）* NP, 在收到的浮動利率不斷上漲的情況下，PV收大于PV支，則swap的value也應(yīng)該為正呀。為什么現(xiàn)在根據(jù)這個題的視頻講解的另一種計算方法得出的結(jié)論卻是value為負(fù)？是不是說當(dāng)前如果有人要買這個swap，就得支付1432.6125？也就是說題中的原long方因?yàn)?年前簽定的這個swap獲得了1432.6125的value?
第四題可以用這種方法計算value嗎？
Q1,0.08不應(yīng)該屬于carry benefit嗎？為什么是112+0.08,不是減去
這里算出來sum以后3.995757是怎么得出這個答案的？這個是哪里的公式？
第二問：valuing a two year European call option on the periodically compounded one year spot rate. The exercise rate of the option is 1.5%，兩年期的利率call option，不是應(yīng)該從t=1往前折么，怎么從t=2開始往前折呢？兩年期利率看漲期權(quán)，t=1時，是從第一年到第二年的利率，即2年期利率。從t=2開始算，不就是3年期利率了么？
程寶問答
金程問答