效用的公式課堂沒說，u=E（r）-1/2A sigma平方，這里的A是指什么
老師，20.46的10萬股還沒成交，為什么20.45的100股會(huì)先成交呢？
老師，這里為什么不用考慮25.22到25.27的變動(dòng)？他要交易5000股，1200+1300還沒夠5000股呢。
老師，想請問壓力測試到底是不是情景分析??？壓力測試、情景分析、敏感性分析這幾個(gè)易混的概念應(yīng)該怎么辨析？謝謝
老師，請問這里老師講到把單邊費(fèi)率轉(zhuǎn)換為round-trip,需對交易傭金乘以2。但這里買時(shí)收傭金1%，賣時(shí)也收傭金1%，買賣都收了傭金，為什么還要乘以2呢？
-Holding period cost組成中，commission是需要雙向*2之外，還有哪些是需要雙向*2的呢？bid-ask spread不需要？ETF premium&discount需要雙向*2嗎？
老師,我還是不理解什么時(shí)候用yield什么時(shí)候用duration,對于債券來說duration不是更好嗎？
老師，怎么理解這一頁中間位置的"unconstrained portfolio"？
第一點(diǎn)中有+-，只講了正好的cost，負(fù)號是什么情況呢？
第二點(diǎn)的意思是不是說，如果我這個(gè)dealer在市場上買股票的股價(jià)低，成本低，那我轉(zhuǎn)嫁給個(gè)體投資者的bid-askspread也就會(huì)低？
還想問一下，ETC在美國是集中交易，這個(gè)指的是二級市場吧？因?yàn)橐患壥袌鍪莖tc,OTC是不集中的，分散的
老師，VaR的圖形不就是一個(gè)正態(tài)分布的圖嗎？為什么不需要正態(tài)分布？
關(guān)于為什么rolling是最真實(shí)的反映市場上交易成本這點(diǎn)，我感覺老師講的不太清晰
老師，這里為什么能把F看成股票，P看成債券？如果搞錯(cuò)，計(jì)算不就都錯(cuò)了嗎。這里哪里來的自信這么假設(shè)？
前面講gap的時(shí)候，我理解是一個(gè)區(qū)間，也就是這題里的上下2塊錢，一共四塊錢，但是這里又說gap是2塊錢的交易成本。所以到底該怎么理解呢？考試的時(shí)候會(huì)出很含混的題嗎？
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