金程問(wèn)答
這里求違約的IRR和之前零息債券也是一樣的把，就是用expected exposure求出收回部分然后和FV一比
所以AR模型不會(huì)存在多重共線(xiàn)性對(duì)吧？那會(huì)有哪幾種violation呢，能幫我列下嗎；再和回歸方程的violation對(duì)比下
AR模型中的滯后項(xiàng)是什么？相當(dāng)于回歸模型中的自變量嗎
老師，（1）表格中的t指的是T分布的檢驗(yàn)值，那significance of T 為什么是P value呢？（2） T檢驗(yàn)和P value檢驗(yàn)不是兩種不同的方法嗎？（3）如果沒(méi)有p-value在這里，只用T值如何判斷能否拒絕原假設(shè)、是否顯著呢？是用confidence interval 或者查表嗎？查表的話(huà)T值要怎么計(jì)算，然后怎么和表里去判斷？
case Alice Lee第6題，6x9的FRA，那么不是應(yīng)該9個(gè)月后expiration嗎，答案為什么選C，0.75% with six months to expirtion，6個(gè)月后只是貸款執(zhí)行開(kāi)始的日期呀？是因?yàn)檫@里是call option嗎所以expiration是6個(gè)月后嗎？如果是FRA那么expiration就是9個(gè)月？call option的valuation如何折現(xiàn)，是往前折6個(gè)月還是9個(gè)月
還有老師，建模錯(cuò)誤 misspecification 和 我們說(shuō)的三個(gè) violation 多重共線(xiàn)性 自相關(guān) 異方差 有什么區(qū)別呢？
回歸參數(shù)不穩(wěn)定 parameter instability和 我們說(shuō)的那個(gè)non stationary ：均值 方差 協(xié)方差不constant，是一回事嗎？
這道題的思路跟求fra的settlement是類(lèi)似的么？
老師，這里的所有公式需要記住嗎？
如果 commodity producers as a group are more interested in hedging in the forward market than commodity consumers are.期貨價(jià)格會(huì)怎樣？生產(chǎn)者要買(mǎi)期貨對(duì)沖，而且多于消費(fèi)者。是不是按這個(gè)邏輯，生產(chǎn)者之間會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲？
11題的結(jié)論1，進(jìn)口地的溫度變化為什么產(chǎn)品價(jià)格沒(méi)影響？應(yīng)該會(huì)有 影響吧，產(chǎn)量會(huì)降低
序列相關(guān)為什么對(duì)一致性會(huì)有影響呢？序列相關(guān)只是誤差項(xiàng)之間有關(guān)系呀？我覺(jué)得這里一致性講解這里很奇怪。沒(méi)有直接說(shuō)誤差項(xiàng)的相關(guān)性為啥會(huì)導(dǎo)致一致性缺失。而是另外引入了新的假設(shè)條件，分別假設(shè)x是y的滯后項(xiàng)，或非滯后項(xiàng)；x是y的滯后項(xiàng)這個(gè)假設(shè)一成立，那必然不是x和y的方程了呀？一致性坑定有問(wèn)題了。但是這個(gè)跟前面的大前提，序列相關(guān)感覺(jué)沒(méi)有一毛錢(qián)關(guān)系??？
老師，想確認(rèn)一點(diǎn)：“hedge against rising interest rates”即對(duì)沖利率上升風(fēng)險(xiǎn)，那么投資者認(rèn)為利率會(huì)上升，看漲利率；反之，“hedge against declining interest rates”即對(duì)沖利率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，那么投資者認(rèn)為利率會(huì)下跌，看跌利率。請(qǐng)問(wèn)是這樣理解嗎？
老師，為什么“hedge against rising interest rates”是long put (看跌期貨）呢？
標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)誤不是一個(gè)東西吧？為啥這里老師說(shuō)又可以說(shuō)是bi小帽子的標(biāo)準(zhǔn)差，也可以說(shuō)是他的標(biāo)準(zhǔn)誤呢？
程寶問(wèn)答
