金程問(wèn)答
不太理解這塊：如果IR=active return+active risk，其中active return 由SS和AA兩部分構(gòu)成。 同時(shí)：IR=（Rp-RB）/active risk 這兩個(gè)公式似乎不等？
第一個(gè)方法cap method是假設(shè)這個(gè)房子一直不處置，一直出租下去嗎，租金按照g增長(zhǎng)？
您好，最后一題flight to quality為什么長(zhǎng)期債券需求量上升，長(zhǎng)端利率下降；短期債券需求量下降，短端利率也會(huì)下降？
老師講解Forward pricing model時(shí)說(shuō)到的公式 F(2,1)=1/[1+f(2,1)]^2對(duì)嗎？怎么理解呢？
請(qǐng)問(wèn),price return高是近期的期貨價(jià)格高,這點(diǎn)可以理解!但是為什么roll return就一定和price return正相關(guān)?比如:現(xiàn)在的價(jià)格比買(mǎi)入的價(jià)格高,然后趨勢(shì)持續(xù),是contango,升水時(shí)roll return是負(fù)數(shù)啊?就是負(fù)相關(guān)呀?
可以解釋下選項(xiàng)中的lend及borrow么？
275頁(yè) 4題，為什么不選A，合起來(lái)的比率不是更好嗎
請(qǐng)問(wèn),basis swap是針對(duì)一個(gè)商品的現(xiàn)貨與期貨的差值,如果是差值增加是long方賺錢(qián),如果差值下降是short方賺錢(qián).請(qǐng)問(wèn)這里怎么是兩個(gè)不同的商品呢?
請(qǐng)問(wèn),這里初始不是4月份嗎?為什么不用6月份的-4月份的,然后除以4月份?而是初始用5月份?
第四問(wèn)做敏感性分析，難道不需要統(tǒng)一g，re，rd三者的變動(dòng)幅度嗎？就單純看low和high條件下估值的變動(dòng)區(qū)間嗎？
Q5為什么不用【1.72x1.04/（0.1-0.04）】/1.1^4？
perceived mispricing我記得是等于true mispricing?error term，為什么第一題是intrinsic value和market value呢？二者有何關(guān)系？
什么是信息比率，公式？
老師，請(qǐng)問(wèn)第三題，confidence interval和forecast interval是一個(gè)意思嗎？
這個(gè)delta hedge 的概念在講義哪里講過(guò)
程寶問(wèn)答
