異方差為什么對一致性不影響呢？
關(guān)于BSM的假設(shè)，請問是否underlying asset price服從lognormal distribution，而continuously compounded return (or the logarithmic return)則服從normal distribution呢？官網(wǎng)這一題雖然選對了，只是我選擇的理由和協(xié)會給出的解釋是不一致的，我當(dāng)時是認(rèn)為annualized return的表述有誤之余，normal distribution也是有誤的；然而協(xié)會這邊解釋是對應(yīng)的收益率是服從正態(tài)分布的。故望老師幫忙這邊分別對價格和收益的分布都確認(rèn)一下，且進(jìn)行講解，謝謝。
第四個問題的檢驗是怎么檢驗?zāi)兀?
F=(s0-pvc0)*(1+rf)^T=s0* (1+rf)^T-fvc，這樣的話不是利息不管在哪個月都一樣的么？怎么會導(dǎo)致fp變大呢？
我在聯(lián)合F檢驗里，要是只有b4不等于零，b5等于零了，也是備擇假設(shè)成立，那，不能證明5因素比三因素模型好吧？因為第五個因素的斜率是0，并不能解釋，只能說4因素模型好吧？
想問下標(biāo)準(zhǔn)誤的公式是?
老師，如果題目用的是P- value的話，是不是假設(shè)題目里所有p-value都是在alpha為1%的情況下，有這種說法嗎？
FRA已經(jīng)將6月15至9月15利率鎖定了，為什么還要用利率期權(quán)去對沖風(fēng)險FRA的風(fēng)險？
老師，啞變量可以是因變量嗎？
老師那個巨難的公式SY（cap)求出來的是標(biāo)準(zhǔn)誤還是標(biāo)準(zhǔn)差，兩個有啥區(qū)別啊。。
Kwon is concerned about potential increase in interest rate擔(dān)心利率上漲為啥要short forward contract？應(yīng)該long呀
請問futures contract不是把240天時價格鎖定了，為什么還會往現(xiàn)貨價格靠近？
老師，請講解一下官網(wǎng)“PDK Wealth Management Case Scenario”這一題，謝謝。
老師，這道題我這么列公式為什么不行呀，g = ROE * （1-b）不對嘛
老師，官網(wǎng)“Larry Eckle Case Scenario”這一題，（1）第二年和第三年的POD為什么是這樣計算的呢？第二年的POD是基于第一年生存下來，所以是（1-2%）x 2.5%；同理第三年的POD就是要在第二年存活下來的基礎(chǔ)上才會發(fā)生，對應(yīng)是（1 - 2%）x（1 - 2.5%）x 3%。為什么答案這邊的解釋是每一年的POD都需要用新POD+舊POD呢？（2）為什么在求解第一年和第二年的exposure是, 不用對應(yīng)第二三年和第三年的exposure向前折現(xiàn)再和當(dāng)期exposure相加呢？有勞老師逐一解答，謝謝。
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